中国小微企业融资研究报告.PDF

中国小微企业融资研究报告 2018年 概念界定与报告背景 2017年12月，工信部等四部委发布的 《统计上大中小微型企业划分办法（2017 ）》对我国各行业中大、中、小、微型企 业的划分标准进行了修订，按照修订后的标准，以零售业为例，微型企业指从业人数10人以下且营业收入100万以下的企 业，小型企业指从业人数10-50人且营业收入在100万到500万的企业，以此类推。本报告对企业规模的定义同该划分标准 保持一致。 “融资”指资金融通，广义的融资既包括资金融入还包括资金融出，本报告研究范围仅限于资金融入。资金融入又分为 “直接融资”与“间接融资”两种方式，“间接融资“通过银行、信托等金融中介机构获得融资，”直接融资“则不通过 金融机构，以发行股票、债券等方式获得融资，本报告研究范围仅限于“间接融资”且聚焦于贷款业务。 中小微企业融资难、融资贵问题在我国乃至世界范围内都存在已久，2018年在经济增速放缓、流动性趋于短缺的压力下， 该难题更加突出，为缓解该问题 ，监管层陆续推出多项举措，使得中小微企业融资话题又一次受到广泛关注。本报告希望 对该问题进行探讨，梳理该问题的难点、分析当下各类模式和机构的价值、寻找未来行业发展趋势，并为政策监管、企业 经营及该领域的投资提供建议。 中国大中小微型企业划分标准 计量 行业名称 指标名称 大型 中型 小型 微型 单位 从业人员(X) 人 X ≥300 50≤X ＜300 10≤X ＜50 X ＜10 零售业 营业收入(Y) 万元 Y≥20000 500≤Y＜20000 100≤Y＜500 Y ＜100 农、林、牧、渔业 营业收入(Y) 万元 Y ≥20000 500≤Y ＜20000 50≤Y ＜500 Y ＜50 从业人员(X) 人 X ≥300 100≤X＜300 10≤X＜100 X ＜10 租赁和商务服务业 营业收入(Y) 万元 Y≥120000 8000≤Z＜120000 100≤Z＜8000 Z ＜100 营业收入(Y) 万元 Y ≥80000 6000≤Y ＜80000 300≤Y ＜6000 Y ＜300 建筑业 资产总额(Z) 万元 Z ≥80000 5000≤Z＜80000 300≤Z ＜5000 Z ＜300 注释：仅摘录部分行业划分标准作示例之用，详见 《统计上大中小微型企业划分办法（2017 ）》。 来源 ：国家统计局。 ©2018.11 iResearch Inc. 2 摘要 中国小微企业贷款有较大空间 中国小微企业最终产品和服务价值占GDP的比例约60%、纳税占税收总额的比例约50% ，而2017年金融机构小微企 业贷款余额占企业贷款余额的37.8% ，小微企业经济贡献与金融机构对小微企业的贷款支持力度有较大差距。针对该 宏观现状 差距 ，以经济贡献测算 ，金融机构小微企业贷款未来空间预计为当前规模的1.6-2.5倍 ；以日本情况测算 ，我国金融机 构小微企业贷款未来空间预计约为当前规模的5倍。多政策出台支持小微企业融资 ，为空间实现创造良好的政策环境。 小微企业融资难的症结在于风控，具体包括提高风控效果难、成本与效果兼