中国居民储蓄行为研究.docVIP

PAGE PAGE 21 中国居民储蓄行为研究 摘 要 在我国市场化进程中，储蓄作为消费的余项部分和投资的重要来源，对经济所起得作用和产生的影响越来越受到关注。尤其是近几年，我国居民储蓄存款余额大幅度上升，居民储蓄存款持续快速增长已成为我国最引人注目的经济现象。居民储蓄存款是社会总储蓄的重要组成部分，也是推动经济增长的重要资源，在经济发展中发挥极其重要的作用，是改革开放顺利进行的重要保证。 本文根据行为学的一般理论知识，从行为的主体、原动力、影响力及性质四个角度对我国居民储蓄这一特殊的经济行为进行了分析；并分析解决了金融市场规范等问题，指出要在指定宏观政策上采取适当措施，是储蓄率保持在一个适当水平，才能促进经济健康稳定快速增长。本文共分四章，第一章介绍中国居民储蓄现状，关键词：居民储蓄；储蓄行为；性质分析 引 言 自经济体制改革以后，我国国民收入分配的格局发生巨大变化。变化之一是居民收入在国民收入中的比重迅速提高。这使居民的消费和储蓄行为对于经济发展有越来越重要的意义。探讨中国居民储蓄行为的规律，找出主要决定因素，并在此基础上对居民储蓄行为进行有效的规范，并提出相应的政策与建议。 随着我国从计划经济向市场经济的转变，我国居民储蓄也发生了巨大变化。全国居民储蓄存款余额已经从1978年的210.6亿元上升到2010年的303093.01亿元。我国居民储蓄持续快速增长主要表现在两方面。一方面，中国最终储蓄率持续偏高；另一方面，我国居民存款储蓄持续快速增长，而且存款储蓄的增长速度也远远超过了国民生产总值的增长速度。储蓄的高增长是一把“双刃剑”，为经济、金融的发展提供了强大的资金保障，同时也给整个经济的持续发展带来了隐患，而且在开放条件下也影响了资本市场的发展，以及加重了银行经营成本和负担。因此储蓄的研究对经济和金融的发展有着重要的意义。如何保持合理规模、适度的居民储蓄以促进经济持续、快速、健康的发展是一项亟待解决的课题。 1 我国居民储蓄现状 1.1我国居民储蓄发展阶段 改革开放以来，我国居民储蓄存款一直保持了较高的增速，其发展过程可以分为以下四个阶段： 第一阶段：储蓄存款持续增长阶段（1978年到1988年）。这一阶段储蓄存款平均每年增长30%以上。 第二阶段：储蓄存款高速增长阶段（1989年到1996年）。这一阶段在基数已经较大的情况下，储蓄存款余额继续保持旺盛的增长势头。这一时期储蓄存款余额的年均增长率达到31.6%。 第三阶段;储蓄存款减速增长阶段（1997年到2000年）。这一阶段居民储蓄存款余额继续增长，但储蓄存款余额的增长速度开始下降，增长率从94年的41.5%，一直下滑到98年、99年、00年的15.4%、11.6%、7.9%。同时，新增储蓄存款的增长速度开始出现负值。 第四阶段：储蓄存款恢复性增长阶段（2001年至今）。这一阶段居民储蓄资金经过99年下半年和00年明显分流之后，01年居民储蓄分流明显减缓，储蓄存款增长速度重新加快，定期储蓄占比提高，存款的稳定性有所增强。而近几年来的平均增长速度也达到20%以上，可以预见短期内我国居民储蓄仍将稳定增长。 1.2 我国居民储蓄行为类型 居民储蓄存款是指居民收入当中没有用于现期消费，而是以存款形式存人银行的货币收入。个人储蓄存款数额的加总，构成一个社会一定 时期内的储蓄总量，从而构成一定时期内的社会资本供给总量。按照主流的经济学理论，如果社会储蓄能够全部转化为社会投资．则该社会即可实现均衡的、稳定的经济增长。因此，居民的储蓄行为对一国的经济发展具有重要作用。 1.2.1 前瞻型居民储蓄 居民前瞻性储蓄大致可以分为三类:预防性储蓄、馈赠性储蓄和生命周期储蓄。预防性储蓄是用来预防未来的不确定性。导致预防性储蓄产生的因素分为两类,第一类:不确定性因素。在不确定因素下(比如,收入的不确定性)居民会直接增加储蓄,从而防止消费的剧烈波动所造成的效用下降。这种影响是直接的,居民受这种不确定性的影响直接调整储蓄。而在我国收入的不确定性不影响前瞻型居民的消费即不会引起预防性储蓄的产生。第二类:保障性因素。在低保型因素下(比如,不健全的社会保障体系或者低收入的保障)前瞻型居民的消费会变得非常有耐心,会尽量的节省,从而减少当期的消费增加预防性储蓄。这种影响是间接的,保障因素通过影响居民的耐心,进而影响居民的储蓄。馈赠性储蓄是赠送给他人(特别是子孙后代)的储蓄。决定馈赠性储蓄的因素包括主观因素和客观因素。主观因素主要是居民的心理因素,包括个人对馈赠性储蓄的偏好。决定储蓄的客观因素有两个,收入的规模和收入分布。生命周期性储蓄是与当期收入成正相关，基本上与馈赠性储蓄和当期收入的关系相同。 因此，无论是在城镇还是在农村，前瞻型居民的储蓄增长与不同时期的收入规模相