项目融资模式7－6简－060518.pptVIP

第七章　项目融资模式 掌握 设计融资模式须遵循的基本原则 项目融资模式的基本种类 熟习 采用怎样方法实现融资模式设计中的各项原则 项目融资模式的在各方面的结构特征 项目融资模式的基本操作类型及操作方法 关键概念 项目融资模式 第七章　项目融资模式 项目融资模式的设计原则 项目融资模式的结构特征 项目融资的基本种类 “生产支付”融资模式 以“杠杆租赁”为基础的项目融资模式 BOT项目融资模式 ABS项目融资模式 第七节　ABS项目融资模式 ABS项目融资定义 ABS融资的运行程序 ABS融资的主要当事人 SPV的创建 ABS真实出售 资产证券化融资流程图 BOT与ABS项目融资方式差异比较 证券化的概念 证券化含义 是指“企业融资的证券化”，即企业融资从间接金融转向直接金融； 是指“资产的证券化”，即将商业银行贷款债权、赊款债权等流动性差的资产转让给特别设立的公司，再由该特别公司发行证券，使资产以证券形式发生流动。将无流动性资产转化为有流动性证券的金融技术。 资产 资产证券化的代表商品 ABS （Asset—backed Security，资产支持证券） 两种形态－就基础资产而言＊ 以金融资产为基础的证券化，称为“二级证券化ABS” 以实物资产为基础的证券化，称为“项目融资型ABS” 实质 将资产的未来收益以证券的形式预售的过程 基本交易结构 MBS（Mortgage