金融计量学-唐勇-幻灯片.pptVIP

第五章向量自回归模型;5.1VAR模型介绍 5.2VAR模型估计方法与设定 5.3格兰杰因果关系检验 5.4脉冲响应函数与方差分解 5.5结构VAR(SVAR)模型;VAR模型介绍 ; VAR模型基本概念;（5.1）; VAR模型基本概念;总的来说，VAR模型具有以下五个特点： （1）VAR模型的建立可以不以严格的经济理论为依据，因此可以在一定程度上任意添加其他解释变量。在建模过程中只需确定两个参数，首先需要确定的是n，即，哪些变量存在相互关系，然后把有关系的变量都包括在VAR模型中；其次，需要确定的是p，即，用多少期的滞后变量来解释那些内生变量，才能使模型充分反映出变量之间相互影响的绝大部分。 （2）VAR模型对参数不施加约束，即无论参数估计值有无显著性，都会被保留到模型中。 （3）VAR模型的解释变量中不包含任何当期变量，从而可以对未来值进行预测。; （4???VAR模型需要估计较多的参数。一个包含n个变量的VAR(p)模型，如果每个等式都含有一个常数项，那么一共需要估计的参数个数是 个。 （5）VAR模型的应用之一就是预测。由于VAR模型中每个方程的右边都不包含当期变量，因此，进行预测时不必对解释变量在预测期内的取值做任何预测。; VAR模型的平