目标客户财务状况分析、评价.doc

... 目标客户财务状况分析、评价 个人财务规划师在为客户确定财务规划的目标和制定个人财务规划之前，必须对客户目前的财务状况有一个清晰和准确的认识。本章主要介绍了分析、评价客户财务状况的方法。本章第一节介绍了个人资产负债表的编制和有关项目的分析方法。通过分析客户的个人资产负债表，个人财务规划师不仅可以了解客户的资产负债信息，而且可以通过计算其净资产来判断客户拥有的实际财富数量。通过将客户目前资产负债状况和往年情况相比较，制定改善客户目前财务状况的方案。 个人现金流量表也称为收入支出表是另一个分析和评价客户财务状况的重要工具。本章第二节讨论了个人现金流量表的有关内容。现金流量表的作用主要表现在两个方面，一是将客户在某一时期的收入和支出进行归纳，作为未来制定未来收入支出计划的基础；二是通过对客户各时期收入和支出情况进行对比，个人财务规划师可以提出改进财务规划的改进方法。 客户的资产负债表和现金流量表为个人财务规划师提供了丰富的数据，以这些数据为基础，个人财务规划师可以根据需要计算许多不同意义的财务比率，并对客户财务状况和收支情况进行深入分析。本章第三节介绍了常用的财务分析指标，用以反应家庭的变现能力（如流动比率、月生活支出偿还比率等）、家庭偿债能力（如债务比率、净资产偿付比率、收入负债比率等）和家庭发展能力（如储蓄比率、投资与净资产比率等。） 目前，一些网站也推出了在线编制个人家庭财务报表及进行财务分析和评价的服务，例如和讯网理财频道推出的有关网上家庭理财服务等。 第一节 个人资产负债表的分析 一、个人/家庭资产负债表结构 在第四章中我们已经简要介绍了个人/家庭负债表的有关情况。个人资产负债表反映了在特定的时间点上个人所拥有的资产、所欠的债务以及净资产。对于一个善于理财的人来说，个人、家庭资产负债表的明确列出，可以帮助你解决两大问题，第一，及时、准确了解个人或家庭的资产状况；第二，精确、客观地对自己未来家庭资产进行规划。 根据第四章的有关理论我们首先编制一章完整的个人/家庭资产负债表： 表格 SEQ 表格 \* ARABIC 1全面的资产负债表 资产项目 负债项目 个人使用资产/自用资产 流动负值 自用住宅 信用卡（透支金额） 家具、家电和其他家居用品 电话费 汽车 应付水电费 运动器材 应付租金 衣物 应付保费 其他个人使用资产/自用资产 应付所得税 个人使用资产/自用资产小计 其他流动负债 奢侈资产 流动负债小计 珠宝 长期负债 度假的房产或别墅 住房按揭 有价值的收藏品 汽车贷款 其他奢侈资产 装修、家居用品贷款 奢侈资产小计 旅游贷款 金融资产/生息资产 大额耐用消费品贷款 现金 医疗消费贷款 在金融机构的存款 教育贷款（国家助学贷款） 其他短期投资 其他长期负债 债券 长期负债合计 股票 负债总计 不动产投资（比如投资性房地产） 净资产 人寿保险退保金额 养老金/寿险保单现金价值 其他金融资产 金融/生息资产总计 需要指出的是，不同客户的个人/家庭资产负债表项目可能会有很大的不同，为此我们还给出两张简化的个人/家庭资产负债表，其中表项目适用于工作多年并结婚生育的客户，表则适合于刚参加工作的未婚客户。我们可以看出后者相对简单，对资产和负债也没有进行过细的分类，这是因为年轻客户由于刚参加工作，个人财富相对较少，负债也主要是偿还大学教育所借的贷款。 表格 SEQ 表格 \* ARABIC 2中年家庭的资产负债表 资产项目 负债项目 现金及现金等价物 长期负值 现金 教育贷款 货币市场账户 房屋贷款 人寿保险收入 个人贷款 现金及现金等价物小计 长期负债小计 其他金融资产 中期负债 股票 汽车贷款 债券 消费贷款 养老金计划 中期贷款小计 其他金融资产小计 短期负债 个人使用资产 信用卡透支 住宅 应交税金 汽车 其他应付款 家具 短期负债小计 珠宝和收藏品 其他个人使用资产 负值总计 个人资产小计 净资产 资产总计 负债与净资产之和 表格 SEQ 表格 \* ARABIC 3年轻夫妇的家庭资产负债表 资产项目 负债项目 现金 应付电话/网络费用 银行活期存款 汽车贷款 银行定期存款 大学教育贷款 个人资产 政府教育贷款 汽车 负债总计 净资产 资产总计 负债和净资产之和 二、资产项目分析 （一）、家庭资产的种类 从上面的资产负债表可以看出，我们将家庭拥有的资产划分为若干小类，包括现金及现金等价物、金融资产、个人使用资产以及奢侈资产。 1、财务资产 现金及现金等价物与金融资产具有类似的性质，我们通称为财务资产。家庭持有财务资产的目的主要是作为一种支付手段和消费形式。 现金和现金等价物是客户拥有的以现金形式或高流动性资产形式存在的资产，此类资产的变现能力极强，安全性高，一般用于客户的日常消费支出。 其他金融资产是指由于客户