投资学作业 !魔鬼交易员大和银行案例与启示内容资料.pptVIP

　　　　　　　　　 　　　　　　　 　　　;一、案情介绍 ; 11月2日 ，美国联邦储备委员会等金融监督管理机构联合发布命令，限令因非法交易美国国债而导致巨额亏损的日本大和银行在美国的 17家分行和大和信托投资公·司在90天内停止一切经营活动，撤离美国，并规定大和银行3年内不得在美国重新开展金融业务。;二、原因分析 ;????二战后，日本通过了《证券和交易法》其中第65条严禁日本银行参与国内证券业。该法案类似于美国的《格拉斯—斯蒂格尔法案》，旨在保证存款人利益不受证券市场大幅度波动的影响。然而，日本银行业的利润来源因此大受限制，在与非银行金融机构的业务竞争中也显然处于不利地位。于是，日本银行业纷纷积极拓展国际证券业务。通过国际渠道进行国内证券投资，以此增加利润，积累经验，等待国内金融管制放松，即取消分业经营法令。许多日本银行将其海外分支机构作为对国内人员进行证券交易培训的基地。由于膨胀太快，交易人员缺乏必要的素养和经验，交易机构又缺乏必要的风险管理机制，这就为恶性事件的发生埋下了隐患。 ;三、风险启示及对策 ; 其中，操作风险十分重要 　 　由于其他几种风险的发生都往往有由于内部控制和公司治理机制失效而导致操作风险的问题。这种失效使得银行无法及时发现问题并迅速采取必要的对策，无法避免各种操作失误或欺诈，如银行交易员、信贷员、其他工作人员越权或从事职业道德不允许的或风险过高的业务，从而导致银行的财务损失，或使银行在其他方面的利益受到损害。 ;国际商业信贷银行和巴林银行的倒闭，大和银行的巨额损失，实际上都是由于内部控制和公司治理机制失效，以及外部监管不到位而造成的。因此，我国的商业银行，特别是从事跨国经营的商业银行，要从大和银行事件中吸取教训。 ;　(二)探索银证合作途径，推进业务交又改革　　 　　　 　　　1999年11月12日 ，美国《金融服务现代化法案》获得总统签署，该法案的颁布意味着在美国实行了近 70年，并由美国传播到世界各地从而对世界金融格局产生了重大影响的金融分业经营制度走向终结。　　 　　　日本大和银行事件发生的原因之一，就是因为日本在金融分业经营体制方面改革滞后。; 目前，中国也是实行银证分业经营制度，分业经营虽然可以降低银行的系统性金融风险，但分业经营将银行业务范围限制在一个狭窄的范围内，在低效率的国有企业仍然是国有商业银行基本服务对象的情况下，银行的风险实际上更加集中了。考虑到当今世界银证融合是发展的大趋势，但银证分、业又是我国当前的金融制度选择，在这种情况下，应积极探索银行业与证券业的合作，如银行与证券经营机构之间的相互投资、资金结算、基金托管、金融服务外包、银行不良资产剥离、资产证券化、财务顾问等方面开展合作。逐步创造条件，加快银证分、业经营制度的改革，跟上世界金融发展的步伐。 ? ;　 　　　　　　　　 　　　　谢谢观赏！！