公路工程建设项目投资估算贷款利息计算方法探讨.docVIP

公路工程建设项目投资估算贷款计算方法探讨 1 概述 在工程建设项目投资估算编制过程中，常采用以下方法计算贷款利息：首先计算不含贷款利息的工程投资估算总金额，然后据此按照65％的比例计算项目贷款额度（公路工程建设项目资本金不得低于投资估算总金额的35％，本文中按照35％计取），最后将确定的贷款额根据资金使用计划分配到建设期各年度计算贷款利息，由此计算确定最终的投资估算总金额。该方法计算过程简单易操作，为不少工程造价编制人员采用。但通过查阅有关规定及文献发现，该计算方法在以下方面值得探讨。 1.1工程建设项目资本金 根据《国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》（国发〔１９９６年〕３５号）规定：“投资项目资本金，是指在投资项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对投资项目来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务……”。由此不难看出，资本金属于非债务性资金，项目贷款及贷款产生的利息均不可含在资本金范围内。 如果按照前述计算方法计算，贷款额度以及利息并不是按照最终的投资估算总金额计算得来，贷款额度及贷款利息所占投资估算总金额的比例超过65％，这样导致资本金所占比例将低于35％，不能真正反映工程投资实际情况。下面举例进行说明： 某高速公路项目比较方案全长73.7公里，建筑安装工程费233970.8万元，设备及工具、器具购置费4516.3万元，工程建设其它费（不含建设期贷款利息）75873.5万元。工可报告编制时间为2008年1月，开工时间为2008年10月，施工工期3年，贷款利率7.83％，2008年至2011年资金使用计划每年为25％。参照上述计算办法计算结果见表1。 由表1可以得出，该项目项目贷款本息占最终投资估算总金额的68.44％，实际资本金比例只有31.56％。如果直接以最终投资估算总金额的35％计算资本金，这样得出的资本金实际也包含部分贷款及利息。由此看出，前述计算方法对工程建设资本金含义理解不够，没能正确的计算项目资本金的金额。 表1： 项目总金额及贷款利息计算结果 单位：元 　 合计 2008年 2009年 2010年 2011年 不含利息总金额 3426530540 贷款额度 2227244851 556811212.8 556811212.8 556811212.8 556811212.8 年度贷款利息 37349513667104351 115956940 168634686 贷款本息合计 2600739987 578610371.8 623915563.8 672768152.8 725445898.8 最终总金额 3800025676 1.2 合理计算工程投资估算总金额 通过大量的工程实践总结看出，在公路工程建设项目投资估算编制过程中，贷款的计算不仅直接影响到工程投资估算总金额的确定，也关系到工程投资估算总金额的合理性。通过合理的计算方法，可以做到在工程建筑安装工程费、设备及工器具购置费及工程建设其它费（建设期贷款利息除外）确定的情况下，以最不利的工程资金筹集方式谋取最小的工程投资总金额。涉及到具体的贷款利息计算，应该根据工程实施计划，合理确定资本金使用计划，进而得到贷款计划及金额，从而计算到合理、经济的投资估算总金额。 前述计算方法仅是根据工程实施计划确定建设期间各年贷款额度，从而计算各年贷款利息，没有考虑资本金使用计划对投资估算总金额的影响，因此得到的结果不尽合理。 2投资估算贷款计算方法 综合以上分析，正确的贷款及贷款利息应通过以下方法得到。 2.1 投资估算贷款计算方法 第一步：根据工程实施计划确定建设期各年度资金使用计划、资本金使用计划及贷款使用计划； 第二步：假设工程投资估算总金额为A1，根据建设期各年度资金使用计划、资本金使用计划及贷款使用计划，采用A1计算各年度建设资金，并进而计算得到各年度资本金、贷款额度及贷款利息，并根据以上结果重新计算得到投资估算总金额A2； 第三步：根据A2重复第二步计算，得到投资估算总金额A3； 第四步：重复以上计算，直至最终计算得到的投资估算总额An与A1相同。 2.2合理确定工程投资估算总金额 资金、资本金使用计划及贷款计划均决定着工程投资估算总金额的计算结果，在项目资金使用计划确定的情况下，合理确定资本金使用计划，可以得到合理的工程投资估算总金额。 下面通过实例来对整个计算方法做进一步说明。 2.3 工程实例 在此仍以前面的例题为例。根据项目计划安排，暂定项目资金使用比例为及资本金使用比例如表2。根据表2可计算贷款利息及投资估算总金额如表3所示。 表2 项目资金及资本金使用计划 年度 2008 2009 20