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包钢财务报告分析 　　包钢稀土财务报表分析　　课程名称:公司金融实训指导教师:陈建　　年级:XX级投资系成员:刘婷婷　　徐祯禧吴春海贾雷汤译淇陆稷民　　二0一二年一月四日　　目录　　第一部分:初步财务分析???????????????????P3　　第二部分:短期流动性分析??????????????????P4　　第三部分:资本结构与偿债能力分析???????????????P5　　第四部分:现金流量分析与预测????????????????P6　　第五部分:投入资本报酬率分析????????????????P8　　第六部分:经营业绩与盈利能力分析??????????????P9　　第七部分:资本利用率分析??????????????????P9　　第八部分:简要评价与推论??????????????????P10　　财务报表分析:内蒙古包钢稀土(集团)高科技股份有限公司　　一、初步财务分析　　内蒙古包钢稀土(集团)高科技股份有限公司系由包头钢铁公司等三家单位1997年9月12日共同发起设立，始以发起人净资产及现金投入折为发起人股18035万股，经1997年8月17日发行后，上市时总股本达26035万股，其内部职工股800万股将于公众股7200万股1997年9月24日在上交所上市交易期满半年后上市。　　主营业务：稀土精矿、稀土深加工产品、稀土新材料生产与销售。经营范围：稀土精矿、稀土深加工产品、稀土新材料生产与销售、稀土高科技应用产品的开发、生产与销售；铁精粉的生产与销售；铌精矿及其深加工产品的生产与销售；出口本企业生产的稀土产品、充电电池、五金化工产品；进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机器设备、仪器仪表及零配件；生产、销售冶金、化工产品，技术咨询、信息服务；建筑安装、修理、洗理项目。　　比较财务报表　　内蒙古包钢稀土(集团)高科技股份有限公司完整的财务报表和有关信息见下表。包钢稀土从XX第四季度至XX第三季度的比较财务报表见下表。　　重要财务指标增长率　　重要财务指标增长率见表，这些比率是根据XX年前三个季度和XX年第四季度的四个不同期限计算取得，并且以整体数据为基础的。从下表可以看出，营业收入、净利润、应付股利、所有者权益在XX年第四季度至XX年第一季度期间几乎全是负增长且负增长比重越来越大，表明所有者权益占总资产的比重越来越小。而在XX年第二季度至XX年第三季度期间营业收入、净利润、所有者权益均上涨，尤其是XX年第二、三季度增长幅度是翻倍增长。　　第三季度实现营业收入亿元，环比仅增长%，这一方面的原因可以解释为公司第三季度更多的是销售价格相对较低的氧化铈和氧化镧。此外，公司在第二季度向国家储备局供应稀土氧化物储备的结算推迟到了第三季度，这部分销量是以第二季度的产品销售价计算的；另一方面，结合公司三季度末存货情况:目前存货达亿元，较中报时亿元的存货多出亿元，较年初时　　二、短期流动性分析　　下表列出了包钢稀土集团的流动资产的结构百分比报表：　　为%，且基本呈现逐步上升的态势。流动资产中所占比例第二大的是货币资金，最近四个季度货币资金平均比例为%。　　三、资本结构与偿债能力分析　　以下为包钢稀土集团的资本结构百分比图：　　在公司的三个资金来源中，权益为主要来源，其次是流动负债，长期负债所占比例相对较小。　　从XX年第四季度开始到XX年第三季度公司负债权益比例保持在60%以上，总负债率稳定在40%以上，长期负债与权益比率稳定在10%以上，权益与总负债比率稳定在100%以上，固定资产与权益比率稳定在20%以上，流动负债占总负债比率稳定在80%以上。包钢稀土一直处于行业龙头地位，加之国家今年开始将稀土资源提升为战略资源地位，更加促进了包钢稀土的发展。总结：　　短期流动性　　包钢稀土的短期流动性与行业相比比较理想，速动比率较好，比行业的平均水平略高。另外公司的现金状况也令人看好。公司短期借款不多，不会出现短期内的资金短缺。资本结构与偿债能力　　公司的资产结构比较合理，以所有者权益为主的融资渠道，以流动负债为主的负债结构是有色金属　　财务报表分析论文　　《包钢稀土XX会计年报分析》　　学校：XXXXXX大学院系：XXXXX系专业：XXXXXXX姓名：XXX学号：XXXXXXXX　　包钢稀土XX会计年报分析　　一、公司基本情况　　1、公司简介　　内蒙古包钢稀土高科技股份有限公司是由包钢(集团)公司、香港嘉鑫有限公司、包钢综企公司于1997年9月共同发起设立，是中国稀土行业第一家股票上市公司，其前身为包钢稀土三厂，始建于1961年。现有员工1830人，其中：技术人员占%，管理人员占%。到目前为止公司总资产为亿元，净资产为亿元。　　公司内部结构：