投资项目可行性分析-第七章-投资项目风险分析课件.pptVIP

第七章 投资项目风险分析;本章主要内容;项目投资决策中收益与风险的权衡 ;第一节 投资项目风险的一般理论;The Million Dollar Question;不确定性Uncertainty = Risk 风险or 机会 Opportunity;Basic character of risk 风险的客观性(Objectivity) 风险的不确定性(Uncertainty) 风险的不利性(Disadvantage) 风险的可变性(Changeability) 风险的相对性(Relativity) 风险同利益的对称性(Symmetry); What is an Uncertainty?什么是不确定性？ ;Uncertainty, Opportunity, and Risk 不确定性，机遇和风险;二、项目风险分类举例 Example of Project Risk Categories;Example of Risk Categories 风险分类举例;Example of Risk Categories 风险分类举例;三、项目风险分析流程;The Risk Management Process;Step 1: Risk Identification ;Risk Identification Quantification 风险识别和量化;Risk Identification 风险识别;Availability of raw materials 原料的可供性 Design Standards 设计标准 Pricing 定价 Natural Hazards 自然意外 Supplier Stability 供应商稳定性 Political and Social Issues 政治和社会问题 Environmental Issues 环境问题 Taxation 税 Competition 竞争性 ;Schedule 进度 Cost 成本 Quality 质量 ;Inputs for Risk Identification 风险识别输入;Inputs for Risk Identification 风险识别输入;Step 2: Risk Assessment;Probability Impact 可能性或影响性;Impact Definition Example 影响定义举例;Probability DefinitionExample 可能性定义举例;Risk Event Graph风险事件曲线图 ;项目风险分析;案例——某软件项目风险评估的具体步骤 ;步骤1：构造风险来源要素表;步骤2：确定对应风险后果值集;步骤3：评价风险程度;Step 3 Risk Response Development;Mitigating Risk ;Transferring Risk;Sharing Risk;Retaining（保留） Risk;Step 4: Risk Response Control ;降低风险的思路;第二节 项目风险分析方法;一、盈亏平衡分析 Break-Even Analysis;盈亏平衡分析原理;盈亏平衡分析图;盈亏平衡分析; 例 某项目设计生产能力为年产某型飞机整体壁板100件，每件售价6万元，固定成本总额为80万元，单位产品变动成本为每件4万元，销售税金为每件1000元。公司要求盈亏平衡生产能力利用率在50%以下，试用盈亏平衡分析方法评价该项目的风险。 解:（1）在固定成本为80万元，单位产品售价、变动成本和税金分别为6万元、4万元和1000元的情况下，盈亏平衡点的产量为： ;在盈亏平衡点上生产能力利用率为： ; （3）同样在生产能力充分利用的情况下，如果产品能按预期价格销售，项目盈亏平衡时的单位变动成本为： ; 二、敏感性分析 Sensitivity Analysis; 基本步骤： （一）选择不确定性因素，设定因素的变化范围 （二）确定分析指标 （三）计算各因素的变化对经济指标的影响，并绘出敏感性分析图 （四）确定敏感因素，对方案的风险作出判断 ;敏感性分析结果汇总;;敏感度系数： 定义： 特点：关注敏感度系数的相对值，而不是其绝对值 判别：敏感性系数高，表示项目效益对该不确定因素敏感程度高 ;敏感性系数;本章小结;THE END