管理课件：内部控制.pptVIP

* * * 缺点 * 缺点 * 第十章 企业投资控制 现代企业经营模式的变革，给企业带来了巨大的操作空间，使企业资产增值带来了更多途径。 传统经营模式： 资产经营 传统经营模式： 资产经营 资金经营 资本运营 案例1： 宁波杉杉股份公司，在利润提升情况下，资金良好。2004年决定以2.5亿增加公司的产能。公司实际决策将该项资金用于收购宁波商业银行1.9亿股股份，而同时又向该银行借入巨额资金，用于厂房扩建等。2007年4月该资金升值为61亿。 案例2： 香港浪莎股份公司收购四川宜宾TS长控，2006年， TS长控净资产（－4.8亿），被浪莎股份公司以无形资产品牌和债务赦免方式整体置换，更名为ST浪莎。 浪莎股份公司代价为7000万元人民币左右，收购成功当日的市值为24亿人民币。 一、投资控制中的风险与控制目标 （一）投资中的主要风险 1、投资分析与决策的风险 2、投资管理风险 3、投资处置风险 （二）投资分类 1．金融资产投资； 2．长期股权投资（权益合并、控股、影响等）。 金融工具构成 * * 金融工具 基本工具 衍生工具 现代工具 传统工具 现金 应收账款 贷款 股票、证券。体现： 交易性金融资产 持有至到期投资 可供出售金融资产 金融期货 权证 金融互换 金融远期 股票指数期货 价值衍生/净投资很少或零/未来交割 （三）金融资产投资目标 1．利用好企业的闲置资金； 2．控制金融资产投资决策风险； 3．保护金融资产投资资产的安全完整。 （四）金融资产投资控制要点 1、岗位分工与授权批准。从投资决策、审批、经办、付款、有价证券保管、记账、收益的核算、处置等分离。 2、加强金融资产投资决策控制。注意决策的科学性（特别是股票投资控制。 强调资金的剩余性；投资项目的可行性。 3、加强投资资金的控制。严防挪作它用。 4、日常保管控制。落实责任、及时记账、加强控制、经常检查。（案例：工会分国库券利息） 5、加强处置控制。处置有手续，要审批、按程序、建制度。 6、完善制度，加强监督。 （五）长期股权投资控制目标 1．加强长期投资决策控制； 2．加强长期投资风险控制； 3．保护长期投资资产的安全完整。 （六）长期股权投资中的具体风险与控制 1、投资决策程序不科学，审批不严格的风险； 2、对投资目的不清楚，风险估计不够（如衍生工具投资风险），投机意识过度的风险； 3、对投资项目和被投资单位调研不足的风险； 4、投资财产控制不力的风险； 5、投资需求、规模与资金链不配比的风险； 6、进入新的投资领域后管理跟不上的风险； 7、投资监管不力，核算不细、处置不当的风险。 分析： 1、案例：中信泰富（荣智健）；五洲冰箱厂；嘉丽公司（周良英） 2、科学的程序：规划－－调研－－考察－－风险评估－－提交可行性报告－－集体决策审批－－对被投资企业或者资产评估－－签订投资合同－－履行投资义务－－监管被投资企业活动－－加强投资业务核算－－到期督促被投资项目的处置。 分析： 1、案例：太极集团收购三爱海陵 2、风险：资金链差一点断裂，公司沉寂近3年。 第一节 担保的内部控制规范 第一节 关于担保业务的内部会计控制规范 一、担保业务内部控制规范的目的 （一）规范担保业务的管理和控制活动过程 （二）防止企业相关人员利用担保业务转移资产、侵蚀银行和国家资产 沪市已经披露2004年度报告的836家上市公司中，共有483家公司为他人提供了担保，占总数的57.8％，累计担保余额达1162.6亿元。担保金额最高的前30家公司累计担保余额达到了511亿元，占全部公司担保总额的44％。截至2004年12月31日，存在违规担保的上市公司家数为148家，违规担保总额为238.8亿元。 “担保圈”扩大中，上海、浙江、湖南、福建四省市尤为突出，个别企业签署互保协议50件次以上，使担保的风险无限扩大。 第一节 担保控制规范 重庆市也不例外：2005年4月11日，朝华集团公告称，其所持全部西昌电力股权(占总股本的27.13%)，被太极集团采取诉讼保全方式