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股票投资组合的多元统计方法 股票投资组合的多元统计方法 目录 5 摘要 6 Abstract 7 第1章 绪论 7 13.1选题背景 7 1.2选题意义 7 第2章 多元统计分析与投资组合 7 2.1 多元统计分析 7 2.1.1多元统计分析模型概述 8 2.1.2 多元统计分析方法 8 2.2 投资组合 8 2.2.1投资组合理论 8 2.2.2马科维茨的均值—方差理论 9 2.2.3均值—方差投资组合模型 9 第3章 主成分分析原理 9 3.1 主成分分析方法 9 3.2 模型的建立 11 第4章 基于主成分分析的股池建立 11 4.1 指标的选取 11 4.1.1财务指标的选取 13 4.1.2 样本的选取 13 4.2 主成分分析 13 4.2.1用SPSS软件进行数据处理 16 4.2.2 股池的建立 19 第5章 建立股票投资组合模型 19 5.1样本数据选取 19 5.2 均值——方差模型实例 20 5.3 模型的检验 21 结论 21 模型的评价 22 模型的改进建议 23 致谢语 23 参考文献 24 附录 24 附录一 沪深两市22家上市公司2011年数据 25 附录二 五只股票2011年一季度日收盘价数据 27 附录三 五只股票日收益率数据 28 附录四 用Lingo求解投资比例（程序） 股票投资组合的多元统计方法 摘要 随着我国市场经济的进一步发展，证券投资已成为企业与个人投资的热点，而证券投资是收益与风险并存的一大投资方向。在众多上市公司中，如何选择行业股票，是股票投资者的热门话题，而在同一行业上市公司中，也是良莠不齐，投资者应该用综合的眼光分析上市公司的财务状况和发展潜力，并依此进行分散化投资才能在较小的风险下取得较好的收益。 本文使用多元统计分析的方法结合马科维茨的投资组合理论，对股票投资组合进行理论分析和实例分析。笔者从国泰君安锐智版行情软件中选取沪深的22家上市公司作为股票样本，并根据2011年第一季度的财务报表选出9个财务指标，利用SPSS软件对这9个财务指标进行主成分分析，根据分析结果，得出得分排名。依此进行分析选取具有相对较高投资价值的股票，并由此建立由五只股票构成的股票池。结合马科维茨的均值—方差投资组合模型建立目标函数，利用Lingo软件求出使得投资组合在风险最小的情况下收益最大的最优投资比例，并对模型进行检验。 本文数据来源权威、思路清晰，所得结果科学合理，利用主成分分析方法结合马科维茨的均值—方差投资组合模型，在规避风险的同时提高了股票投资收益的可能性，为广大投资者确定投资组合的应用提供了有效途径，具有一定的可行性和推广性。 关键词：多元统计分析 主成分分析 SPSS 投资组合 均值—方差模型 Lingo Stock portfolio of multivariate statistical methods Abstract With the further development of China#039;s market economy, securities investment has become a hot business and personal investment, while portfolio investment income and risks is a big investment. Among the many listed companies, how to choose the stock industry, is a hot topic stock investors, and listed companies in the same industry, but also mixed, investors should be listed with a comprehensive vision of the company#039;s financial situation and development potential, and so the decentralized investment risk can be achieved under the smaller the better returns. This article uses multivariate statistical analysis method combines Markowitz#039;s portfolio theory, the theoretical stock portf