企业改制与上市.ppt

企业改制与上市 上篇： 规则与程序 张剑文 zhangjianwen@ 第一部分:企业股票发行上市概要 第二部分:拟上市股份公司的设立相关问题 第三部分:股份公司的规范运作 第四部分:募集资金用途及招股说明书相关事宜 第五部分:发行审核程序及注意事项 第六部分:发行与上市 第一部分 企业股票发行上市概要 1.1上市对企业的战略性意义 1.2 公开发行上市对企业新的约束力 监管和监督的部门会增加。企业公开发行上市后，要接受中国证监会、证券交易所等证券监管部门的监管；此外还会受到媒体和社会公众舆论的广泛监督，以及保荐机构等中介机构的持续督导。 要遵守的法律、法规和规章会增加。企业公开发行上市后，要遵守国家各项证券类法律法规、中国证监会和证券交易所颁布的规章规则。 公司的透明度要提高。为了保证全体股东及时、全面了解公司的情况，上市公司必须按照《中华人民共和国证券法》、中国证监会颁布的信息披露准则和证券交易所颁布的股票上市规则等法律、法规、规章的规定，及时、充分、公平地披露公司信息，公司及其董事、监事、高级管理人员应当保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1.2 公开发行上市对企业新的约束力 经营压力会增加。在成熟的资本市场，权益资本成本要高于债