2012第7章长期融资方式.pptVIP

第 7 章 长期融资方式 第1 节 普通股融资 普通股融资 普通股融资(common stock)：企业发行普通股股票吸收资金。 股东的权利 表决权 利润分配权 剩余资产分配权 优先认股权 普通股融资 普通股分类 按享有的权利分类 按是否记名分类 按是否有面值分类 按上市地点分类 普通股融资 股票发行：公司首次发行股票简称IPO。 发行市场：发行人（企业）向投资者出售股票的市场。 直接发行：企业直接向某些投资者销售股票。 间接发行：通过证券机构承销，向投资者发行股票。 普通股融资 股票发行条件和程序 股票发行价格 竞价发行：投资者以投标的方式相互竞争，确定股票发行价格； 议价方式：发行人与承销商协商确定。 普通股融资 股票上市：股票在证券交易所挂牌交易。 股票上市的目的 股份多元化 提高股票流动性 增强公众的信赖 扩大知名度 完善公司治理结构 长期借款 长期借款：企业向金融机构或非金融机构借入的使用期限超过1年的借款。 长期借款的种类 商业银行贷款、政策性贷款等 担保贷款、抵押贷款 固定资产贷款、科技开发贷款等 长期债券融资 债券(bond)：发行人依法程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。 债券可以公开发行，也可以私募发行 债券的要素 面值 票面利率 期限 付息方式和日期 长期债券融资 债券分类 短期、中期和长期债券 记名和不记名债券 信用债券、担保债券 固定利率债券、浮