2019年4月26日调研活动附件之投资者调研会议记录.PDFVIP

2019年4月26 日调研活动附件之投资者调研会议记录 调研时间：2019年4月26 日 调研地点：内蒙古呼和浩特市 座谈地点：内蒙古呼和浩特市百草园 调研人员： 安信证券：苏多永 国泰君安：陈笑 申万宏源：李峙屹 华泰证券：王涛 公司人员：安旭涛、高俊刚等 调研内容： 一、公司2018年整体经营情况 2018年，随着资管新规征求意见开启新一轮监管序幕，国家降 杠杆等一系列政策出台，同时财政部出台92号文对PPP项目进行规 范清理，银行等金融机构对PPP项目的融资政策趋于谨慎，相关政策 叠加导致行业发展面临了很大的挑战和困难。公司为应对市场变化， 及时调整经营策略，确立以实现公司现金流良性、经营稳健、高质量 成长的战略目标，通过业务规模的合理调整开展后续经营活动。公司 调整项目风控要求，稳健实施项目，对项目质量，地方财政能力等多 方面筛选项目，2018年公司承接订单数量下降，营业收入下降，但 是公司整体经营质量把控良好。在民营企业座谈会后，中央明确继续 坚定不移支持民营企业发展，各级政府，金融机构等有效联动，加大 对民营企业的支持力度，2018年公司经受住考验，后续经营发展逐 渐稳健。 二、公司优先股进展情况 公司于2018年12月1日第三届董事会第三十二次会议审议并通 过 《关于公司符合非公开发行优先股条件的议案》，拟发行不超过 1,800万股优先股，募集资金总额不超过 18亿元，扣除发行费用后 的募集资金净额拟偿还银行贷款及其他有息负债8亿元，其余不超过 10亿元的部分将用于补充流动资金。 2019年1月29 日公司收到中国证券监督管理委员会出具的《中 国证监会行政许可申请受理单》，对公司提交的《公司非公开发行优 先股核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符 合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。 2019年3月8 日公司披露了关于收到中国证监会对于公司非公 开发行优先股的反馈意见，收到后，公司同相关中介机构对反馈意见 中所列问题逐项进行研究和讨论，并与2019年3月20 日向证监会提 交了回复并且披露。 三、公司研发投入情况 研发投入方面，公司承担了国家级 “十二五”、“十三五”科技 项目、自治区级、市级科研项目共计43项，主导、参与编制了37项 国家、行业及地方标准，并与北京大学、中国农业大学、中科院植物 研究所等38所高等院校及科研机构建立合作关系。乡土植物选育方 面、草原生态修复方面、土壤改良与矿山生态研究方面、标准及知识 产权方面等均进行了科研工作。2018年研发投入9800多万，虽较上 年同期有所下降，但公司研发投入占净利润比重上升，公司将继续将 科研与实践紧密结合，为公司业务发展提供技术支撑。 四、公司长期应收款增加的原因 2018年，公司长期应收款期末余额为611,794.31万元，较期初 增长1521.01%，主要是报告期内PPP项目公司并表造成长期应收工 程款增加所致。公司客户主要为各级地方政府、行业主管部门或政府 融资平台公司等，地方政府信用等级较高，长期应收款作为PPP项目， 地方政府列入预算，公司将积极协调政府专项资金对项目回款的支 持。 五、公司未来发展规划 公司通过多年的沉淀，已经积累了丰富的生态修复技术成果， 2019年，公司将深入利用已经设立的藏草、秦草、疆草、滇草等子 公司积极开拓其他生态修复市场，在各区域开展生态修复业务，并将 公司的生态大数据、技术标准、科技成果输出到各区域，为各地区的 生态修复提供指导，将 “蒙草模式”复制到更多地区。结合研究体系 和大数据平台，蒙草细分市场、做深科研，扩展出专业型的公路道路 边坡类公司、土壤修复类公司、矿山修复类公司、草原生态修复类公 司、盐碱地改良研究与修复公司、沙漠生态修复公司、工业废弃地修 复公司等，将科研与业务发展相结合，深耕生态修复板块。经过多年 在生态修复领域的积累，在原有生态业务 （草原/荒漠/矿山/土壤修 复等）的基础上，不断补充拓展创新业务，改变单一的客户结构与收 益模式。打造 “草原生态修复品牌”“土壤及矿山生态修复专家”。 （此页无正文，为二零一九年四月二十六日公司接待调研人员调研纪 要签字页） 调研人员签字： 内蒙古蒙