第六章 客户评价.pptVIP

 客户评价即由特定的机构或部门根据“公正、客观、科学”原则，按照一定的方法、程序，在对被评价对象进行考察调研和系统分析的基础上，做出有关其信用能力的可靠性、安全性的评价，并以专用符号或简单文字加以表达的一种管理活动。客户评价结果直接影响企业信用政策运用和授信管理行为，是建立科学的授信管理制度的基础。 第一节 评价企业客户的方法  考察客户信用要素 企业资信评级的基本方法 一、考察客户信用要素 1、“C”要素学说 2、“F”要素学说 3、“6A”要素学说 4、“5P”学说 5、“10M”学说 1、“C”要素学说 （1）三“C”要素学说 （2）四“C”要素学说 （3）五“C”要素学说 （4）六“C”要素学说 （1）三“C”要素学说 最早出现的衡量客户信用要素的“C”要素学说。三“C”是英文单词Character（品质）、Capacity（能力）、Capital（资本）的简写形式，传统思想认为，三“C”将企业的特质基本反映出来，是信用要素的基本形式。 （2）四“C”要素学说 三“C”+担保品(Collateral）。 1910年由美国费城中央国民银行的银行家维席·波士特引入的。他认为，如果受信者能够提供足以偿还授予信用价值的担保品，即使其他三项要素不佳，授信者也可以不用太担心款项收不回来。 虽然担保品可以减少授信者的潜在风险，但对于受信者本身却不能起到改善其信用状况的目的。担保品只起到促使授信的作用，而不是授信的必要条件。 （3）五“C”要素学说 四“C” +环境状况（Condition）。 美国弗吉尼亚州开拓移民商业银行的银行家爱德华于1943年提出。他认为凡是一切可能影响客户经营活动的因素，大至政治、经济、环境、地理位置、市场变化、季节更替、战乱等，小到行业趋势、工作方法、竞争等都体现在这一要素之中。作为五“C”中惟一的一个外部因素，环境对其他内部因素的变化有着重要的作用。 （4）六“C”要素学说 五“C”+保险(Coverage Insurance)。 同担保品一样，保险的目的也是为了减少信用销售中的风险。但和担保品不同的是，担保品一般是客户自己提供的，而保险却是通过第三方保证取得信用，所以，保险比担保品的运用更加广泛。 2、“F”要素学说 美国人米尔顿·德里克提出 品质、能力：管理要素（Management Factor） 资本、担保品：财务要素（Financial Factor） 环境状况、保险：经济要素(Economic Factor) 3、“6A”要素学说 美国国际复兴开发银行将企业信用管理要素归纳为： 经济因素（Economic Aspects） 技术因素（Technical Aspects） 管理因素（Management Aspects） 组织因素（Organization Aspects） 商业因素（Commercial Aspects） 财务因素（Financial Aspects） 4、“5P”学说 人的因素（Personal Factor） 目的因素（Purpose Factor） 还款因素（Payment Factor） 保障因素（Protection Factor） 展望因素（Perspective Factor） 5、“10M”学说 人力（Man） 机器设备能力(Machinery) 财力（Money） 销售能力（Market） 方法（Method） 管理能力Management） 获利能力（Margin）计划能力（Making plan） 制造能力（Manufacturing） 原材料供应能力（Material） 常用的信用评级模式 1、穆迪和标准普尔机构的模式 2、邓白氏机构的中小企业资信评级模式 3、信用风险指数法 4、付款指数法 5、风险预警指数和财务压力对应评分法 1、穆迪和标准普尔机构的模式 两家的资信评级主要针对资本市场上的企业和一些公共事业单位，如商业银行、保险机构、上市机构等，一般涉及金额较大，业务重点是中长期债券或信用的发放，也就是对资本市场的信用风险评定。穆迪机构关于长期资信评级结果用符号表示为Aaa级、Aa级、A级、Baa级、Ba级、B级、Caa级、Ca级、C级三等九级。标普为四等十级。穆迪机构所创建的评估方法是现行企业和债券资信评级方法的基础。 2、邓白氏机构的中小企业资信评级模式 邓白氏评级由两部分组成：第一部分说明企业的规模和财务实力；第二部分是其资信状况。例如，一个企业的资信级别为BB1，说明该企业的资产净值在20万～30万元之间，资信状况良好；如果被调查企业的资信级别为3A4,表示该企业的净资产值在100万～1000万元之间，其资信状况比较差。下表是邓白氏评级标准的