商业银行的信用风险管理.docVIP

引 言 近些年来，无论是从宏观还是微观上看，我国的金融体系已经积累起很大的风险，而且随着金融改革深化和金融全球化的不断发展，这种风险压力还将继续增加。我国金融风险不断增加，目前已经成为国内外学界和业界人士公认的事实。在我国现行金融体系下，由于我国证券市场和证券公司的发展起步较晚，至今市场规模较小，以商业银行贷款为主的间接融资方式占主导地位。这种融资方式决定了一方面金融风险主要集中在商业银行业，因而金融风险管理的重点也在商业银行业。另一方面，我国金融风险主要表现为信用风险，市场风险由于利率和汇率都没有市场化、金融产品有限、证券市场规模小等原因相对于信用风险而言并不突出。信用风险之所以成为我国金融风险的主要因素，除间接融资主导型的融资结构这一原因外，银行与企业尤其是国有大中型企业的关系不顺，银行政策性业务与商业性业务不分，银行管理水平低，借贷双方信息不对称带来的道德风险严重等也是重要原因。本文拟就商业银行信用风险的分析与管理进行研究，为我国商业银行能够更加有效地防范和控制信用风险进行有意义的探索。  第一章 商业银行及其风险概述 1.1 商业银行及其业务 1.1.1 什么是商业银行 银行可以分为中央银行、商业银行、投资银行和政策性银行等。商业银行是在市场经济中孕育和发展起来的、为适应市场经济和社会化大市场需要而形成的一种金融组织。它是以追求最大利润为目标，以多种金融资产作为经营对象，能够利用多种金融负债方式筹集资金及进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。首先，商业银行是企业；其次，它又不是一般的企业，而是经营货币资金的特殊企业；第三，商业银行不同于其他金融机构，是面向工商企业、公众及政府从事经营活动的金融企业。与其他金融机构相比，它能够提供更多更全面的金融服务，能够吸收活期存款，而其他金融机构不能吸收活期存款，只能提供某一方面或几方面的金融服务。 20世纪90年代之前，根据美国法律，任何提供活期存款（如签发支票或电脑取款）以及企业贷款的机构被界定为商业银行。但随着禁止混业经营的壁垒被逐渐打破，在20世纪90年代的美国，区分银行业和其他行业的法律屏障受到抨击，银行的定义变得模糊。而根据我国1995年颁布的《中华人民共和国商业银行法》，的《中华人民共和国商业银行法》，司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。 1.1.2 商业银行的业务 从上述商业银行的概念可以看出，商业银行最主要的业务就是吸收存款和发放贷款，这两者构成了商业银行的两大传统业务支柱——负债业务和资产业务。除此之外的业务被称为表外业务或中间业务。所谓表外业务（Off-Balance Sheet Activities，简称OBS），是指商业银行从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响资产负债总额，但能影响其当期损益，改变其资产报酬率的经营活动。按照巴塞尔委员会的要求，表外业务分为两大类：一是或有债权/债务业务，包括：（1）贷款承诺；（2）担保；（3）金融衍生工具；（4）投资银行业务。二是金融服务类业务，包括：（1）信托与咨询服务；（2）支付与结算；（3）代理人服务；（4）与贷款有关的服务；（5）进出口服务。 商业银行作为信用中介，负债是其最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中，90%以上来自于负债。商业银行的负债作为债务，是其所承担的一种经济义务，必须用其资产或提供的劳务去偿付。银行负债有广义和狭义之分：广义负债指除银行自有资本以外的一切资金来源；狭义负债主要指银行存款、借款等非资本性的债务。通常所称商业银行的负债业务为狭义负债。商业银行的负债主要有存款、借入款和其他负债三方面内容。尽管由于金融体制的差异和金融市场发达程度的不同，各国银行的负债结构不尽相同，但存款始终是商业银行的主要负债，也是其经常性资金来源。我国商业银行传统存款业务主要包括财政性存款、企事业单位存款和居民储蓄存款。 负债业务构成商业银行主要的资金来源，为商业银行筹集来资金，然后商业银行再将资金运用投放，就形成其资产业务。商业银行的资产业务主要包括贷款、证券投资、现金资产等，其中贷款是商业银行的传统核心业务，也是最主要的盈利资产和利润源泉。截至2001年底，我国四大国有商业银行营业收入的90%以上来自贷款利息收入，国外银行虽然中间业务收入所占比重较大，但贷款利息收入仍在50%以上。 1.2 商业银行的风险 1.2.1商业银行风险的形成机理 在市场经济环境下金融风险是普遍存在的，有些是由金融市场交易者的不正当及违规违法行为引起金融动荡，但更多的是由于金融市场机制本身的问题而引起的金融体系的内在不稳定，即现代金融体系具有内在的脆弱性或不稳定性。信息经济学的发展使人们可以更深刻地认识到为什么金融中介机构在金融环境的变化面前如此的脆弱。 1. 不对称