成都理工大学财务管理第十六章 现金管理.pdfVIP

第十六章 现金管理 本章提要与目标：现金是企业中流动性最强的资产。现金持有量的确定是现金管理的核 心问题。通过学习，掌握现金管理目标；了解现金管理的有关规定；掌握现金收支管理策略； 掌握确定最佳现金持有量的三种方法。 第一节 现金管理的目标与内容 一、现金及其特征 现金是企业中流动性最强的资产，包括库存现金、各种形式的银行存款和银行本票、银 行汇票等所有可以及时使用的支付手段。现金的首要特点是普遍的可接受性，即可以立即用 来购买商品、劳务和偿还债务等，是企业运转必不可少的交换媒介。 有价证券是现金的一种转换形式。有价证券的变现能力强，当企业在正常的生产经营中 有了暂时多余的现金的时候，就可以通过证券市场购买有价证券，在这种情况下，企业持有 有价证券就形成了一种短期投资，可以获取投资收益；当企业需要现金的时候，再出让有价 证券，换回现金。在这种情况下，有价证券就成了现金的替代品。关于有价证券投资的内容 在本书第十章已有介绍，本章所讲的有价证券主要是作为现金的一种转换形式，是“ 现金” 的一部分。 二、现金管理的目标 由于现金属于非收益性资产，并不能给企业带来利润，使我们无法直接评价其投资报酬 率，因此，现金管理效率的评价方法