BP算法在股指期货合约价格预测中的应用.docVIP

PAGE \* MERGEFORMAT 2 BP算法在股指期货合约价格预测中的应用 摘 要 文章对BP算法进行了简单的说明，将matlab软件中BP算法工具箱中的newff函数引入到了股指期货合约价格的预测分析的应用，利用BP网络的数据压缩性以及非线性映射功能，去模拟股指期货合约结算价与最高价、最低价、开盘价、收盘价、总持仓量、真实指数值、期货合约成交总金额之间的关系，建立了基于神经网络的股指期货合约结算价预测系统。用交易数据进行网络训练，生成网络后，用另外的数据对生成的网络进行验证，得出了该网络的预测精度较高，具备一定的应用价值。 关键词：BP算法 股指期货 人工神经网络 训练 Abstract This paper analyze the BP algorithm in a simple way, take the newff function which comes from BP algorithm toolbox of matlab software into the index future contract price’s forcast analysis,by using the BP algorithm’s data compressibility and strong functions,just to simulate the relationship between clearing price and some influence factors such as the highest price,the lowest price,opening price,closing price,total future position,the real index,turnover of the future contact exchange，to establish a index future clearing price forecast system.By using the history exchange data to train a neural network,and using other group of data to test the net,we can find that the net’s the forecast’s precision is good,and the net has a certain practical value. Key words: BP algorithm; Stock index futures; artificial neural network;train 1引言 谈到期货交易，我们一般就是说期货合约交易，期货合约是由期货交易所统一制定，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。标的物也称基础资产，期货合约所对应的现货，可以是某种商品，如燃料油油，黄金，大豆，棉花，这些商品期货交易品种在我商品交易所出现已久，但是因为其进入门槛相对一般金融产品较高，交易方式的特殊（双向交易），高杠杆性，高风险性，接触的人在普通金融交易中还是属于少数；期货也可以是某种金融工具，例如外汇、债券，亦可是是某个金融指标，如三月银行同业拆借利率（譬如说我国的shibor）或股票指数。 股指期货是最近我们听说到的最多的一个词语（股指期货就是一种以股票指数为标的物的期货交易方式），因为于今年的4月16日，首批4个沪深300股票指数期货合约在中国金融期货交易所挂牌交易，标志着中国股市向着成熟市场又迈出了稳健的一步，股指期货的推出将革命性地改变市场当前的游戏规则，即在股市下跌的时候做空也可以开始挣钱了。但是针对期货的交易，尤其是股指期货的交易，我国国内的研究还是比较少的，对比起来，股市投资是我们日常生活中能接触到的一种十分普及的也具备“高风险高收益”特性的投资方式，一直以来有受到国内外学术界的关注，国外的很多研究者都有提出过许多定价理论和风险投资投资组合模型，也有不少研究者提出用计量统计方法对股市走势，股票价格进行预测，如多元回归ARIMA，GARCH等等时间序列模型[1]。 期货作为金融衍生产品之一，在合约价格波动性方面我认为还是有很多类似与股价波动的地方，有着一定类似的影响因素。随着神经网络不断的深入研究发展，人们开始将神经网络应用于经济领域，逐渐运用在金融实际交易分析中。对于股市走势预测这一方面，J.H.Wang(和J.Y.Leu于1996年讨论基于ARIMA的网络结构,Sung-suK Kim于1998年将时延神经网络应用于股市相关性分析和预测[1]。作为一种强有力的用于非线性动态系统预测和建模