财务尽职调查程序.docVIP

. . 概述 ??????? 尽职调查(Due Diligence Investigation)又称谨慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。其主要是在收购（投资）等资本运作活动时进行，但 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=222889 \t _blank 企业上市发行时，也会需要事先进行尽职调查，以初步了解是否具备上市的条件。 　　尽职调查内容： 　　一般包括：目标企业所在行业研究、企业所有者、历史沿革、 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=113143 \t _blank 人力资源、营销与销售、研究与开发、生产与服务、采购、法律与监管、 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=9091459 \t _blank 财务与会计、税收、管理信息系统等。 　　尽职调查小组的构成——技术与经验 　　项目负责人（交易促成者）、行业专家、业务专家、营销与销售专家、财务专家、法律专家等 　　尽职调查的目的： 　　完成一个尽职调查的目的是：判明潜在的致命缺陷和它们对收购及预期 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=6159824 \t _blank 投资收益的可能的影响。 　　财务尽职调查的定义： 　　在整个尽职调查体系中，财务尽职调查主要是指由财务专业人员针对目标企业中与投资有关 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=120084 \t _blank 财务状况的审阅、分析等调查内容。 　　在调查过程中，财务专业人员一般会用到以下一些基本方法：审阅，通过 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=292444 \t _blank 财务报表及其他财务资料审阅，发现关键及重大财务因素；分析性程序，如趋势分析、结构分析等，对各种渠道取得资料的分析，发现异常及重大问题；访谈，与企业内部各层级、各职能人员，以及 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=7655732 \t _blank 中介机构的充分沟通；小组内部沟通，调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。由于财务尽职调查与一般审计的目的不同，因此财务尽职调查一般不采用 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=7916143ss_c=ssc.citiao.link \t _blank 函证、实物盘点、数据复算等 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=494403 \t _blank 财务审计方法，而更多使用趋势分析、结构分析等分析工具。在企业的投资并购等资本运作流程中，财务尽职调查是投资及整合方案设计、交易谈判、 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=174828 \t _blank 投资决策不可或缺的前提，是判断投资是否符合 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=5845174 \t _blank 战略目标及投资原则的基础。对了解目标 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=84696 \t _blank 企业资产负债、 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=747426 \t _blank 内部控制、经营管理的真实情况，充分揭示其财务风险或危机，分析盈利能力、现金流，预测目标企业未来前景起到了重大作用。 2重要性 　　1、能充分揭示财务风险或危机 　　2、分析企业盈利能力、现金流，预测企业未来前景 　　3、了解资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的基础 　　4、判断投资是否符合战略目标及投资原则 3基本程序 　　1、财务专业人员项目立项后加入项目组实施财务尽职调查 　　2、拟订计划需建立在充分了解投资目的和目标企业 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=7653743 \t _blank 组织架构基础上 　　3、财务尽职调查报告必须通过复核程序后方能提交 4基本原则 　　1、独立性原则 　　(1).项目财务专业人员应