美式期权定价的几种数值解法-数学专业毕业论文.docxVIP

摘 摘 要 期权是人们为了规避市场风险而设计出来的一种金融衍生工具．期权定价是金融 衍生工具理论研究和实际应用的核心．期权定价理论是目前金融工程、金融数学研究的 前沿和热点问题．美式期权可以提前执行，在实践中具有更大的灵活性．一般情况下， 美式期权价格却没有精确的解析定价公式，因此研究美式期权定价问题的数值解法具 有重要的意义． 本文研究了美式期权定价问题的几种数值解法，主要内容如下．t 第一章简要介绍了期权知识、美式期权定价问题模型与美式期权价格的性质，以及 美式期权定价问题数值解的研究现状． 第二章用紧差分方法求解美式期权定价问题．从抛物型方程自由边界问题出发，首 先对问题进行变量变换，转换为抛物型初边值问题，再进行紧有限差分，并给出了差分 格式的稳定性证明，然后给出数值求解的具体算法．最后进行数值实验，并与二叉树、 PSOR、有限元数值方法进行比较，证明算法是非常高效和收敛的． 第三章用记忆梯度投影方法求解美式期权定价问题．首先把线性互补问题转换为 变分不等式问题，并进行变量变换，然后给出变分不等式问题的等价极值问题，用记忆 梯度投影算法进行求解．最后进行数值实验，并与二叉树、PSOR数值方法进行比较，证 明算法是非常高效和收敛的． 第四章借鉴有限元方法求解美式期权定价问题．首先把线性互补问题限制到有限 区域上，进行热变换，再转换为变分不等式问题，对时间跟空间区域进行离散，