美国《金融服务现代化法》效应研究-金融学专业毕业论文.docxVIP

摘要1999年11月12日，被视为美国金融服务业转折点的《金融服务现代化法》 摘要 1999年11月12日，被视为美国金融服务业转折点的《金融服务现代化法》 经克林顿总统签署成为正式法律。该法案废除了1933年《格拉斯一斯蒂格尔法 案》中关于禁止金融业混业经营的条款，允许银行、证券公司和保险公司以金融 控股公司的组织形式相互渗透。本文首先简要回顾了从《格拉斯一斯蒂格尔法案》 到《金融服务现代化法》这60年间美国与分业和混业经营相关的金融法律的变 迁过程，并对其中的重要条款加以解释。通过对《金融服务现代化法》颁布后6 年来美国金融业跨业并购、经营情况和金融控股公司开展该法案新增加的四项最 重要的业务(证券承销和买卖、保险代理、保险承销业务和商人银行业务)的情 况的具体分析，以及通过对金融控股公司的混业经营行为与其经营绩效进行相关 性分析，本文说明了《金融服务现代化法》对美国金融业并未构成像人们普遍预 期那样的强烈影响。对于这种预期和现实的矛盾，本文从非银行金融机构的跨业 经营动机、《金融服务现代化法》下的监管方式、《金融服务现代化法》出台之前 相关金融法律的漏洞、银行业证券业和保险业不同的收益率、专业化和多样化经 营的选择、隐私条款、消费习惯和文化差异等多个角度进行了较为深入的分析， 并藉此对中国金融业的分业、混业之争提出一些看法。 关键词：《金融服务现代化法》混业经营 美国金融业