不确定性与风险分析教材.pptVIP

第五章 不确定性与风险分析 第一节 概述 第二节 盈亏平衡分析 第三节 敏感性分析 第四节 概率分析 第一节 概述 不确定性评价主要分析各种外部条件发生变化或者测算数据误差对方案经济效果的影响程度，以及方案本身对不确定性的承受能力。 风险、不确定问题的产生 技术经济分析是建立在分析人员对未来事物预测和 判定基础上的。 但是，由于预测方法和工作条件的局限性，这些预测 数据不可避免的存在一定的误差，即存在着不确定性。 这种不确定性使得方案分析的经济效果实际值与预计值偏离，使投资具有风险。 不确定性问题 产生的原因 世界是永恒 变化和发展的 人的理性 是有限的 掌握的信息 是不充分的 技术装备、 生产工艺、 生产能力的变化 政策、法规、物 价的变动 建设资金、 工期的变化 第二节 盈亏平衡分析 盈亏平衡点（BEP）：项目的收入和支出达到平衡时，所必须的最低生产水平点或销售水平点。 盈亏平衡分析法：通过盈亏平衡点BEP来分析不确定性因素对方案经济效果的影响程度。 盈亏平衡分析法是通过分析产品产量、成本和盈利之间的关系，找出方案盈利和亏损在产量、单价、成本等方面的临界点，以判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度，说明方案实施的风险大小。 　1.盈亏平衡分析的基本模型 盈亏平衡分析法，是通过分析产品产量、成本和盈利之间的关系，找出盈利和亏损在产量、单价、成本等方面的临界点，以判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度，说明方案实施的风险大小。这个临界点被称为盈亏平衡点（BEP） 2.盈亏平衡点及其确定 （1）B、P、Q之间的关系 B＝PQ 0 Q B 销售收入(B)、单位产品价格(P)与产品产量(Q)之间的关系 0 Q C C＝C F＋C v Q C F C v Q （2）C、CF、Cv、Q之间的关系 总成本(C)、固定成本(CF)、单位产品变动成本(Cv)和产品产量(Q)之间的关系 盈亏平衡分析图（全） 销售收入（B）、总成本（C）和产品产量（Q）之间的关系 （3）B、C、Q之间的关系 盈亏平衡分析图（简） 销售收入（B）、总成本（C）和产品产量（Q）之间的关系 （4）盈亏平衡分析 ① 盈亏平衡产量 Q* B＝PQ C＝C F＋C v Q ②盈亏平衡价格P* ③盈亏平衡单位产品变动成本Cv* ④盈亏平衡生产能力利用率（E） E：盈亏平衡生产能力利用率 Qc：项目设计生产能力 E越小，BEP越低，说明项目盈利的空间就越大，项目抗风险能力也就越强。 B=CT时，项目刚好盈亏平衡 PQ=CF+CvQ Cv :单位产品的可变成本 盈亏平衡产量或销售量，即保本量 Q*= / (P-Cv) 盈亏平衡收入 B*=P Q*= PCF/(P-Cv) ③ 盈亏平衡点生产能力利用率 E*= Q*/Q0×100%= ×100% Q0:项目设计生产能力 盈亏平衡点价格，即保本价格 P*=Cv+CF/Q0 盈亏平衡点单位产品变动成本 Cv*=P-CF/Q0 CF 如果考虑税金因素，则改为 PQ-TQ=CF+CvQ (T：单位产品销售税金） 上述各式变为： Q*= CF / (P-T-Cv) S*=P Q*= PCF/(P-T-Cv) E*= Q*/Q0×100%= ×100% P*=Cv+T+CF/Q0 Cv*=P-T-CF/Q0 盈亏平衡点越高，项目风险越大, 盈亏平衡点越低，项目风险越小。 PQ BEP 亏损 亏损 例.某项目设计（生产）能力3万件/年，产品售价 3000元/件，总成本费用7800万元，其中固定成本3000 万元，成本与产量呈线性关系。求相关的盈亏平衡点？ 解：单位产品变动成本 盈亏平衡产量Q* 盈亏平衡价格P* 盈亏平衡单位产品变动成本Cv* 盈亏平衡生产能力利用率E 例： 某工程方案设计生产能力12万吨／年，单位产品售价（不含税）510元／吨，总固定成本 1 500万元，单位成本250元／吨，并与产量成正比例关系，求以产量、生产能力利用率以及价格表示的盈亏平衡点。 解： 例：某厂生产某产品，售价20元，单位变动成本15元，固定成本总额24万元，目前生产能力为6万件。 （l）求盈亏平衡点产量和销