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传承 家族信托经典案例及分析汇总 财富灵活传承 家族信托可以根据实际需求灵活约 定各项条款，包括信托期限、收益分配条件和财产处置方式 等，如可约定受益人获取收益的条件如 “学业规划”、“结婚” “年龄阶段规定”等等，以此来保障继承人的理性选择，避 免继承人好逸恶劳。 案例 1：戴安娜王妃的遗嘱信托 在 1993 年，戴安娜王妃立下遗嘱，自己一旦去世，要 求将她 1/4 的动产平分给自己的 17 名教子，而另外 3/4 财产 则留给威廉和哈里王子，但必须要等到他们 25 周岁时才能 予以继承。 1997 年 12 月，戴安娜遗嘱执行人向高等法院申 请了遗嘱修改令，为了保护两位王子，修改了部分条款的细 节，将他们支取各自 650 万英镑信托基金的年龄提高到 30 岁，到年满 25 岁时能支配全部投资收益，而在 25 岁之前只 能支取一小部分， 并且要获得遗产受托人的许可。 戴妃 1997 年猝然离世后，留下了 2100 多万英镑的巨额遗产，在扣除 掉 850 万英镑的遗产税后， 还有 1296.6 万英镑的净额。 经过 遗产受托人多年的成功运作，信托基金收益估计已达 1000 万英镑。 评价：戴妃香消玉殒后，交付信托机构的遗产经过专业 的运作，实现了资产的大幅增值，并保证受益人每年都有丰 厚回报。国际经济形势的诡谲多变没有给她的遗产造成多少 负面影响，这首当其冲归功于她的远见卓识和家族信托的魅 力，才能使母爱不仅荫蔽两个儿子，还惠及儿媳和后人。家 族信托的安排可以避免财富缔造者们去世后，家庭悲剧、亲 情离散、企业分崩离析等不幸的频繁上演，保障子女的生活 和教育等，避免子女败家。 财产安全隔离 家族信托还可以充当财产的“防火墙” ， 即是通过信托框架将传承资产从个人资产剥离，以避免未来 在个人或企业遇到风险或倒闭时，个人资产被无限卷入，同 时避免离婚等家族事件对企业经营和资产造成影响。 案例 2 ：默多克的家族信托 世界传媒大亨默多克通过 GCM 信托公司设立并运作家 族信托，默多克家族持有新闻集团近 40% 的拥有投票权的股 票，其中超过 38.4% 的股票由默多克家族信托基金持有，受 益权人是默多克的六个子女。默多克与前两任妻子的四个子 女是这个信托的监管人，拥有对新闻集团的投票权；而默多 克与第三任妻子邓文迪的两个女儿仅享有受益权而无投票 权。这样新闻集团的控制权，就牢牢掌握在默多克家族的手 中。在默多克与邓文迪离婚案中，邓文迪只分得 2000 万美 元资产，与默多克 134 亿美元总资产相比简直就是九牛一毛， 离婚之事丝毫未影响新闻集团的资产和运营。 评价：现实中我们的许多高净值客户都是多家企业的实 际控制人，而且个人资产和企业资产并不能清晰划分。当企 业面临债务危机时，企业家个人资产往往也成了债务追偿对 象。如果企业家或其子女发生婚姻变故家庭财富将面临重大 的变故。而家族信托的防火墙功能使财产安全隔离，因为信 托财产是独立的，其所有权与受益权严格区分，信托财产名 义上是属于受托人，与委托人、受托人和受益人的其他财产 隔离。因此委托人的任何变故，都不会影响家族信托财产的 存续与受益人的受益权。因此，国内的富豪也纷纷寻求家族 信托的庇护， 如 SOHO 中国董事长潘石屹及妻子张欣、