美式期权定价问题的数值方法研究-概率论与数理统计专业毕业论文.docxVIP

由东大学硕士学位论文 由东大学硕士学位论文 吕录 摘要O....... *....... *.. ........................…………·‘….. .................，. 1 ABSTRACT ........................ ........…·‘…. .............. 111 第一章引言......................................................................1 第二章 多维 Black-Scholes 公式一般形式................ *...........‘. 3 第三章 期权定价模型: Heston 模型. 5 第四章 数值方法z 有跟体积方法. 9 4.1 求解区域剖分............................ ...................... ..........9 4.2 有跟体积方法... .. .. .. .. .. .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. .. .‘........................... .10 u 迎风有限体积格式. 18 4.4算子分裂方法.......................................................... 24 第五章 数值格式分析.......................................................... 29 5.1 误差分析................................................................ 29 u 极大值原理、稳定性及收敛性 .......................................31 第六章 数值实验............................................................... 35 参考文献............................................................................1 致谢.... .. ... ... .. .. ..... ..... .. .. .. .. .. .. ... ..... .. .. .... .... .. .. .. .. .... ... ...... ... ..... .. .. ... ... .. .. .. .. ... .... .. ..凶 攻运学位期间发表与被接受的论文目录 山东大学硬士学位论文 山东大学硬士学位论文 美式期权定价问题的数值方法研究 张蕾 (山东大学数学与系统科学学院，济南 2501∞〉 搪要 1973 年， BlackScholes 的开创性论文 u黯权定份与公需债务的发表，标志着金 融衍生证卷定价理论的涎生.为了得到 BI缸kScholes 公式，我们假设标的资产为价格 踉从对数正态分布的单支股票，其波动率和无风险利率都为啻数，并假设殷票在期权执 行之前不支付利息.但是，在实际金融市场中，我的常需要考虑些期权，它的的价格由多 个风险医素决定，倒如标的资产是多支股票、期货、甚至多种货币或者一种外币的多种 组合，波动率或者无风险利率具有随机性等.在这些条件下，可利用倒向随机微分方程 和鞍方法，建立具有变系数的多维 Black-Scholes 公式. 。我妇知道，一维 Black-Scholes 公式是一个抛物型偏微分方程，我们可以得到它的解 析解.类似的，多维 Black- Scholes 公式通常为带混合导数的离维掘物型偏微分方程 s 。 aδx2 - -c + d +e = J E n (0 aδx2 - -c + d +e = J E n (0 T) 一一击一一 一一 一 一+占1 ， 位，的 ，比 ， ， 8xδY \1 ay8x 8y2 得句 V 怡，岁， 0) =元怡，剖， 位，的 εn， V件，y ，斗=民(x，y ，斗， (x，的 εr，t E (0，Tl， (0.0.1) 以上方程的解析解很难具有显示表达式，百呈由于符号的繁冗以及计算的复杂性，得到 其近似解的方法始终困扰着我{í].对于这类方程，我们有银多数值方法来近假=蒙特·卡 罗模拟方法，二叉树方法，以及偏微分方程数值解法〈有黑差分、有限元、有限体积法 等).由于蒙特·卡罗模拟的计算量不以指数形式增长，多被采用于解决高维拥题.但是 我们知道蒙