第六章长期筹资.ppt

第六章 长期筹资 学习目标 ★ 掌握长期借款、债券、优先股和普通股筹资的条件、方法及相关问题 ★ 熟悉租赁筹资的种类、租金的构成和租赁筹资决策 ★ 了解项目筹资的资本来源、资本结构、筹资风险和项目筹资的特点 第一节 长期借款筹资 一、长期借款的条件 二、长期借款的利率 三、长期借款的偿还 四、长期借款筹资评价 一、长期借款的条件 （一）长期借款的概念和种类 1. 独立核算、自负盈亏、有法人资格。 2. 经营方向和业务范围符合国家产业政策，借款用途属于银行贷款办法规定的范围。 3. 借款企业具有一定的物资和财产保证，担保单位具有相应的经济实力。 4. 具有偿还贷款的能力。 5. 财务管理和经济核算制度健全，资金使用效益和企业经济效益良好。 6. 在银行设有账户，办理结算。 二、长期借款的利率 利率的种类： ● 固定利率 ● 变动利率 ● 浮动利率 三、长期借款的偿还 （2）定期付息、到期一次偿还本金 （4）定期定额偿还本利和 四、长期借款筹资评价 第二节 债券筹资 一、债券的种类 二、债券评级 三、债券发行价格 四、债券的偿还收回与转换 五、债券筹资评价 一、债券的种类 ◆ 债券是筹资者为筹集资本而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有价证券。 二、债券评级 ◆ 债券评级即对债券的