20XX年某公司短期筹资管理及财务知识分析.pptVIP

第十章 短期筹资管理;一、短期筹资的特点;具体形式 应付账款、应付票据、预收账款等 ; 1.应付账款的实质与特征 ▲ 是一种典型的商业信用形式。买卖双方发生商品交易，买方收到商品后不立即付款，而是延迟一段时间后再付款。 ▲ 对于买方来说，可利用这种方式促销；对于卖方来说，延期付款则等于用对方的钱购进了商品，减少了企业一定时间的资金需求。 ▲ 买卖双方的关系由买方的信用来维持。;2.应付账款的信用条件 ; 【例】 2/10，n/30 n/30 ——信用期限是30天 10 ——折扣期限 2 ——现金折扣为2% 2/10 ——企业10天内还款，可享受现金折扣是2%，即可以少付款2%;3.应付账款筹资成本 按其是否付出代价，分为“免费”筹资和有代价筹资两种。;放弃现金折扣的实际利率计算公式：;扣除2%的购货折扣，平均每天的进化额： 接受折扣，于第10天付款，平均应付款为： 不享受折扣，得到的商业信用： 多拿8166.6-2722.2＝5444.4元，可用于还款买材料等; ★ 如果： 企业应放弃现金折扣;5.延期付款的潜在成本（机会成本） ◇ 信用损失。如果公司过度延期支付其应付账款，或严重违约，公司的信用等级就将遭受损失。 ◇ 利息罚金。有些供应商可能会向