20XX年某公司短期筹资管理计划与财务知识分析.pptVIP

第七章 短期筹资与计划 ;学习目标 ;第一节 短期筹资方式;一、短期筹资的特点;二、商业信用;（一）应付账款筹资;2.应付账款的信用条件 ;3.应付账款筹资成本 按其是否付出代价，分为“免费”筹资和有代价筹资两种。;10;放弃现金折扣的实际利率计算公式：;4.应付账款筹资决策 ;5.延期付款的潜在成本（机会成本） ◇ 信用损失。如果公司过度延期支付其应付账款，或严重违约，公司的信用等级就将遭受损失。 ◇ 利息罚金。有些供应商可能会向延期付款的客户收取一定的利息罚金；有些供应商则将愈期应付账款转为应付票据或本票。 ◇ 停止送货。拖欠货款会使供应商停止或推迟送货，这不但会因停工待料而丧失生产或销售机会，也会失去公司原有的客户。 ◇ 法律追索。供应商可能利用某些法律手段，如对公司所购原材料保留留置权，控制存货，或诉诸法庭，使公司不得不寻求破产保护等。;6.应付账款筹资的优点 ▲ 易于取得 ； ▲ 在付款的时间上，企业享有很大程度的自主权； ▲ 筹资弹性好，企业可根据生产经营活动的变化及时调整借款额度。 ;（二）应付票据筹资;3.应付票据的期限 一般为1～6个月，最长不超过9个月。 ;4.应付票据贴现与转贴现; 【例7-2】 假设A公司向B公司购进材料一批，价款100 000元，双方商定6个月后付款，采用商业承兑汇票结算。B公司于