20XX年负债融资管理与筹资管理知识分析方式.pptVIP

第五章 筹资方式II -- 负债融资;第一节 长期负债融资;;一、公司债 （一）公司债券的含义和种类 1、公司债券的含义 债券是债务人为筹集借入资本而发行的，约定一定期限内向债权人还本付息的有价证券。 发行债券是企业筹集借入资本的重要方式。我国企业发行的债券一般称为企业债券，对股份有限公司而言可称为公司债券。;2、公司债券的种类 （1）债券按是否记名分类：记名债券与不记名债券 　　 （2）债券按是否抵押分类：抵押债券（一般抵押债券、不动产抵押债券、金融资产抵押）与无抵押（信用）债券 （3）按债券利率是否固定分：固定利率债券；浮动利率债券 （4）按是否可以转换分：可转换债券；不可转换债券 （5）债券按期限不同分类：短期、中期、长期债券 （6）债券按是否可以提前偿还分类：可提前偿还债券；不可提前偿还债券 ;3、公司债券的内容;4、公司债券的特征;;5、公司债和普通股融资的比较;6、公司债的信托契约;;（4）信托契约条款 信托契约是债券发行人和代表债券持有者利益的债券信托人之间签订的具有法律效力的协议，其中大多数条款是为保护债券持有人的利益而设置的。如， --偿债基金条款： --赎回条款：;（二）公司债的评价模式;;;;;思考题： 市场利率、票面利率与债券市价、债券