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浅谈行为经济学的新发展及其在保险研究中的渗透 浅谈行为经济学的新发展及其在保险研究中的渗透 赵琳 陈秉正 摘要：近二十年来，在C.F. Camerer、G. Loewenstein、M. Rabin、V. Crawford、A. Shleifer等著名经济学家的努力下，行为经济学取得了一系列引人瞩目的成果，成为经济学领域最富生机的流派之一。它对新古典经济学的改良得到了学术界的广泛认可，出现了行为决策论、行为博弈论、行为劳动经济学、行为福利经济学、行为财政学、行为组织管理学、行为金融学等众多流行的研究分支。行为经济学也逐渐渗透到了保险经济学的研究中。当代保险经济学家，如H. Kunruether、A. Muermann、P. Brockett、L. Tzeng等，都曾借鉴行为经济学的成果对保险领域的一些热点问题提出过独到见解。本文简要介绍行为经济学的发展历程、基本论题及其在保险经济学中的应用，以期使读者能对行为经济学有一个较完整的认识。鉴于作者水平有限，行文中我们穿插介绍了该领域许多有重要影响力的专著和论文，希望能为感兴趣的读者提供一些有益的线索。 关键词：行为经济学、保险经济学 行为经济学发展历程 在行为经济学的一本近期重要著作《Advances in Behavioral Economics》中，当代著名的行为经济学家C.F. Camerer是这样介绍行为经济学的：“行为经济学的核心思想是，在经济分析中强化心理学基础，并使之更符合现实”（引自贺京同等的译著）。这一界定强调了行为经济学并不是要否定以效用最大化、均衡和效率为基石的新古典经济学理论逻辑；相反，作为一种有益的补充，增强了传统研究范式对现实的解释力和预测力。 现代行为经济学所做的工作看似是一个崭新的领域，其实质不过是复活古典政治经济学中被新古典学派所抛弃的营养成分，并使之在现代社会中发挥出巨大的活力。经济学的鼻祖A. Smith在《国富论》和《道德情操论》中，早已论述过人类行为的一些基本特征及其在经济决策中的作用，如损失厌恶、过度自信、利他主义等。其它学者如F. Edgeworth等，也考察过决策的心理学特性。只是因为在当时――当经济学最初被确认为一个专门的研究领域时，心理学还没有形成为一门规范的学科，导致了希望把经济学当作自然科学来研究的经济学家对科学根基尚不牢固的心理学有些反感和抵触，于是引发了把心理学从经济学中排除出去的运动。尽管当时的先贤如I. Fisher、V. Pareto、J.M. Keynes等也常常呼吁使用心理观察，但20世纪中期后，心理学的讨论基本上从经济学中消失了。新古典经济学家们把人的行为和决策分析建立在纯机械论的基础上，经济人没有了任何感情、利他、直觉等因素，而是完全理性，具有完全客观的判断能力和无限的计算能力，这实际上与现实的人之间已经有了很大差距。 近几十年来，随着人类经济活动的日趋复杂与多样化，新古典主流经济学正受到来自现实经济世界的各种冲击和挑战。各种“异象”的存在构成了对主流经济理论进行质疑的最初标靶（在第二部分“基本论题”中我们将展示一些例子）。正当经济学家们开始认识到这些异象作为反例不能被永久忽视时，心理学的发展则为新理论的拓展明确了方向。大约从1960年起，认知心理学开始关注大脑的信息处理过程，开拓了如记忆、学习、决策等曾被早期的心理学家所忽视的研究领域。这些新进展显然与新古典效用最大化概念关系密切。W. Edwards、D. Luce、A. Tversky、D. Kahneman等心理学家开始用经济学模型作为基准点，与他们的心理学模型进行对比。其中最有影响力的贡献当属Tversky和Kahneman的两篇论文，一篇在1974年的Science上发表，文中表明用启发式捷径得出的概率判断不符合统计原理；另一篇在1979年的Econometrica上发表，标题为“Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk”，文中记录了违反期望效用的实例，并提出了一个以心理学原理解释这些反例的公理。这篇文章也成为Econometrica创刊以来被引用最多的论文之一。Tversky和Kahneman的工作标志着现代行为经济学的兴起和发展。 行为经济学研究问题的基本步骤是：第一，找出被经济学家普遍使用的规范假设，如期望效用、指数贴现、贝叶斯学习等；第二，发现和确立现实经济生活中违反一般模型结论或假设的异常现象，不遗余力地排除可能的干扰因素，找准问题所在；第三，基于之前的观察，激发新理论的创造，总结和提炼行为规律；第四，在上一步的基础上，将行为规律纳入经济学模型，提炼新的意义、做出新的预测，并进行实证检验。现在，诸如“损失厌恶