商业银行优先股法律问题研究-民商法学专业论文.docxVIP

分类号 分类号 密级 学校代码 10542 学号 201202010036 商业银行优先股法律问题研究 Study on The Legal Problems of Commercial Bank Preferred Shares 指导教师姓名、职称 鳌鎏＆童噬 湖南师范大学学位评定委员会办公室 二0一五年五月 万方数据 摘要优先股是一种重要的投融资工具，在资本市场有着不可替代的作 摘要 优先股是一种重要的投融资工具，在资本市场有着不可替代的作 用。优先股的表决权通常受到限制，一般无法参与公司的经营管理决 策，对于急需筹集资金又不想股东控制权被稀释的公司而言，发行优 先股是它们的不二之选。普通公司发行优先股的主要目的是融资，进 而盘活整个公司的资金流转，但对于商业银行而言，意义还远非如此： 优先股可以作为商业银行一级资本补充工具，通过发行优先股可以在 补充银行资金的同时，提高银行的一级资本充足率，从而能够让其更 好的应对资本监管，提高抵御风险的能力，可谓一举四得。商业银行 发行的优先股必须要满足《巴塞尔协议III关于一级资本工具的相 关合格标准，才可以被认定为一级资本，计入一级资本充足率。与一 般的优先股相比，符合合格标准的优先股需具备更强的损失吸收能 力，这使得商业银行优先股具备了一些特殊的特点：比如银行可自主 取消股息的支付，必须设置可强制转换为普通股的条款等等。这些特 殊特点让投资者产生了顾虑，优先股的股东权益似乎没有保障甚至根 本无法实现，如何保护优先股股东权益成为了商业银行无法回避的问 题。类别股东大会制度的创设和表决权复活条款是优先股特有的表决 机制，通过类别股东大会，优先股股东可以对关乎切身利益的事项行 使类别表决权；在银行连续2年或累积3年没有分配利润时，优先股 股东的表决权恢复从而可以同普通股股东一起参与股东大会并直接 行使表决权。这种表决机制可以给予优先股一定的保护，同时也会对 商业银行的治理机制产生影响。优先股在国外历史悠久，在我国却仍 是新生事物。自国务院发布《关于开展优先股试点的指导意见》之后， 我国优先股的发展大幕正式拉开，随后一系列法规的颁布，更是刺激 万方数据 了市场对于优先股的热情。然而与市场热情高涨截然相反的是，我国《公司法》、《证券法》、《商业银行法》等法律都没有关于优先股 了市场对于优先股的热情。然而与市场热情高涨截然相反的是，我国 《公司法》、《证券法》、《商业银行法》等法律都没有关于优先股 的规定。为了商业银行优先股的有序发展，满足银行补充一级资本的 刚性需求，也为了更好地保护投资者的利益，我国需要逐步建立起一 整套完整的优先股法律制度。 关键词：商业银行，优先股，表决权，分红权 II 万方数据 AbstractPreferred Abstract Preferred is an important financing tool in the capital market plays an irreplaceable role．Because of the voting preferred stock is usually limited，generally unable to participate in the company’S management decisions，and do not want to raise funds for much-needed control over the dilution of shareholder companies，issuing preferred stock is their choice．The main purpose of the general preference shares issued by the Company for financing，and then make an inventory of the entire companys cash flow,but for commercial banks，meaning also the only non．case．Preferred stock can be used as a complementary tool to commercial banks capital level，you can replenish bank funds，while also improving the bank’S capital adequacy ratio by issuing preferred shares， which can better cope with capital regulation allowed to improve against r