金融行业培训优先股资料文档.pptVIP

新资本管理办法下华夏银行资本压力有所加大，资本补充需求迫切 * 《商业银行资本充足率管理办法》下华夏银行资本充足率 按照《商业银行资本充足率管理办法》的计算口径，华夏银行2013 年三季度资本充足率1127%，核心资本充足率8.70%。但根据《商业银行资本管理办法（试行）》的计算口径，纳入操作风险加权资产使得总的风险加权资产规模上升，同时对不合格二级资本工具的扣除使得总资本净额较原计算口径有所下降。在新的资本管理办法下，2013年三季度末浦发银行核心一级资本充足率7.93%，一级资本充足率7.93%，资本充足率9.81% 。虽然满足过渡期相关要求中2013年5.5%、6.5%、8.5%的监管要求，但在上市银行中属于偏低水平，一级资本和二级资本都有待补充。 新资本管理办法下华夏银行资本压力有所加大，资本补充需求迫切（续） * 《商业银行资本管理办法（试行）》口径华夏银行资本充足率 受资本制约，公司规模增长受到制约 * 资本约束强化背景下，华夏银行2013年前三季度贷款增速资产和贷款增速都大幅放缓 华夏银行近年来资产及收入业绩增速 华夏银行资本充足率及一级资本缺口测算：假设条件 * 华夏银行资本充足率测算假设条件 2013 2014 2015 2016 2017 2018 净利润增长 13.7% 14.4% 11.4% 12.2% 12.2% 12.2% 风险加权资产增长 15% 13.5% 13.5% 13.5% 13.5% 13.5% 股利分配率 30% 30% 35% 35% 35% 35% 次级债 2014年开始每年补充200亿元二级资本 目标核心一级资本充足率 7.5% 7.5% 8.0% 8.0% 8.0% 8.0% 目标一级资本充足率(%) 8.5% 9.50% 9.5% 9.5% 9.5% 9.5% 目标资本充足率（%） 10.5% 11.0% 11.5% 11.5% 11.5% 11.5% 华夏银行资本充足率及一级资本缺口测算 * 测算显示，在上述假设条件下，华夏银行一级资本的缺口较浦发银行更大，优先股融资更加迫切 华夏银行资本充足率及资本缺口测算（负数代表缺口） 2013 2014 2015 2016 2017 2018 净利润（百万元） 14564 16646 18549 20805 23336 26175 核心一级资本净额（百万元） 85,877 97,409 110,106 124,390 140,412 158,383 一级资本净额（百万元） 85,877 97,409 110,106 124,390 140,412 158,383 资本净额（百万元） 111,026 142,558 175,255 209,539 245,561 283,533 风险加权资产总额（百万元） 1,126,837 1,278,960 1,451,619 1,647,588 1,870,012 2,122,464 核心一级资本充足率（%） 7.62 7.62 7.59 7.55 7.51 7.46 一级资本充足率(%) 7.62 7.62 7.59 7.55 7.51 7.46 资本充足率（%） 9.85 11.15 12.07 12.72 13.13 13.36 目标核心一级资本（百万元） 95,922 116,130 131,807 149,601 169,797 目标一级资本（百万元） 115,106 137,904 156,521 177,651 201,634 目标总资本（百万元） 140,686 166,936 189,473 215,051 244,083 核心一级 资本充足率缺口（%） 0.12 -0.41 -0.45 -0.49 -0.54 一级资本充足率缺口（%） -1.38 -1.91 -1.95 -1.99 -2.04 资本充足率缺口（%） 0.15 0.57 1.22 1.63 1.86 核心一级资本缺口（百万元） 1,487 -6,024 -7,417 -9,189 -11,414 一级资本缺口（百万元） -17,698 -27,798 -32,131 -37,239 -43,251 总资本缺口（百万元） 1,872 8,319 20,067 30,510 39,449 第七章 优先股可以满足保险公司提高偿付能力的要求 保险公司偿付能力及资本补充途径 * 根据《保险公司偿付能力管理规定》，实际偿付能力额度=认可资产-认可负债。 偿付能力充足率与银行的资本充足率在概念上类似。偿付能力充足率水平直接影响保险公司资本充足水平，及其承保能力和投资业务的开展。 保险公司偿付能力计算基本规定 偿付能力不足的保险公司面临严格的监管措施 * 保监会要求保险公司偿付能力充足率维持在150%以