金融统计解析6资料文档.ppt

* 需补充 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 需补充 * 动画 * 具体见p303 * 动画 * 动画 * p235 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * * * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 2.3：有效持续期缺口分析 不付息的金融工具，有效持续期=到期期限； 分期付息的金融工具，有效持续期〈到期期限； 综合考虑了未来现金流的时间和数额两个因素 2.3：有效持续期缺口分析 有效持续期缺口分析： Step1.计算每笔资产/负债的有效持续期 Step2.计算总资产/总负债的加权平均有效持续期 Step3. = 有效持续期 缺 口 2.3：有效持续期缺口分析 资产、负债价值的变动方向与利率变动方向相反； 2.3：有效持续期缺口分析 有效持续期缺口为正时，资产的平均有效持续期〉负债平均有效持续期与负债资产系数之积。故利率下降时，资产价值的增加幅度〉负债，银行市值增加；利率上升时，资产价值的下跌幅度〉负债，银行市值减少。 2.3：有效持续期缺口分析 有效持续期缺口为负时，资产的平均有效持续期〈负债平均有效持续期与负债资产系数之积。故利率下降时，资产价值的增加幅度〈负债，银行市值减少；利率上升时，资产价值的下跌幅度〈负债，银行市值增加。 2.3：有效持续期缺口分析 有效持续期缺口的绝对值越小，银行面临的利率风险越小。 3：流动性风险统计分析 流动性风险是指银行满足存款者的提现需求和借款者的正常贷款需求的能力。 3：流动性风险统计分析 指标： 流动性缺口 资金使用-来源 核心存款/总资产 流动资产/总资产 …… 4：资本风险统计分析 资本风险又称杠杆风险，是指由于银行可能出现的无力偿还债务引起的风险。 4：资本风险统计分析 银行应保有多少资本金 ——《巴塞尔协议》规定： 银行持股人的股本认定为核心资本 银行资本不少于风险资产的8% 核心资本不少于总资产的4% 风险统计分析 银行收益与风险关系的分析： E(ROA)为资产收益率的预期值； EM为资本乘数，又称普通股乘数； S为资产收益率的标准差 风险统计分析 风险指数g的数值越大,风险程度（即无力偿还债务的可能性）越低 倒闭概率： * 需补充 * 需补充 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 * 动画 2 效益统计分析工具 损益表 反映银行在一定时期内的收入、支出、 税金、利润等情况的报告。 可以通过损益表了解银行的经济效益 和盈亏情况，分析利润增减变化的原因。 P249—6-10 3 杜邦指标分解模型 将杜邦财务管理原则应用于银行管理领域。 核心：通过普通股收益率的分解分析影响银行赢利水平的各种因素。 3 杜邦指标分解模型 选取衡量银行总体赢利程度的指标： 普通股收益率(ROE)：又称资本收益率，银行净收入与银行资本之比。表示单位资本的净收益，数值越大，银行资本的赢利程度越高。 3 杜邦指标分解模型 选取衡量银行总体赢利程度的指标： 资产收益率(ROA)：银行净收入与银行总资产之比。表示单位资产的净收益，数值越大，银行资产的赢利程度越高。 3 杜邦指标分解模型 乘数是资本资产比的倒数，反映银行资本的杠杆作用——单位资本能动员的产生效益的资产数 即 3 杜邦指标分解模型 即 净利润率 资产使用率 3 杜邦指标分解模型 由于净收入是总收入与成本、税收之差，所以净利润率成为衡量银行控制成本与降低缴税数额的重要指标。数值越大，表明银行在降低成本方面能力越显著。 3 杜邦指标分解模型 息差(SD)： 反映银行在存款中介职能中的效益 4基于投资与财务决策的分解模型 核心：分解出投资决策和财务决策对银行资本收益率的影响。 4基于投资与财务决策的分解模型 投资资金 收益率 金融杠杆 收益率 杠杆差：投资资金收益-筹借资金成本 杠杆比：筹借资金/资本 4基于投资与财务决策的分解模型 投资资金收益率代表了银行