信贷企业评级工作规范与评级报告写作要求.docVIP

PAGE 1 PAGE 1 信贷企业评级工作规范与评级报告撰写要求 信贷企业评级工作一般而言，由信息资料搜集、分析整理，评级报告撰写、评级结果发布使用和跟踪服务前后三阶段工作构成。根据我公司长期从事该业务的经验，考虑几家分支机构所在地主管部门的不同要求和客观差异，为提高公司业务人员整体素质与信贷企业评级业务质量，特制定《信贷企业评级工作规范与评级报告撰写要求》。 资料准备与核查分析阶段 （一） 相关信息资料的搜集与准备 评级准备阶段的工作内容包括：企业信息资料的搜集整理、定量数据录入、分析及调查访谈提纲的准备。 分析员要积极与企业及银行信贷人员（甚至会计审计人员）联系，尽可能多地索取、搜集被评企业信息资料。评估所需材料至少包括：企业近三年经审计的财务报告、最近一个月的财务报表，企业上交的相关证明材料（含营业执照、组织代码证等有关证件复印件）、企业银行借款和还款清单等。 评估数据录入时应注意以下问题：（1）报表的选择：对集团公司以合并报表为准，如未编制则采用本部报表，一般不宜采用汇总报表；（2）分析员从企业的经营范围、业务性质和收益来源及其比重出发，确定企业的行业归属，并选用相应的评级指标版本录入数据；（3）认真阅读企业的审计报告，根据注册会计师出具的调整意见对财务报表进行调整后再行录入；（4）如果报表的本年年初数据与上年年末数据不一致，分析员应当分析原因，为保证评级分析的可比性，一般建议录入当年年初数据。（注：① 关于版本的使用，② 财务报表的审计要求） 银行信贷员往往对所评企业的经营现状和发展动态较为了解，分析员通过与信贷员的接触可以获得对企业经营、发展的状况和问题较为直观的印象，借以在一定程度上弥补静态分析的不足，特别是能够对影响企业未来发展的重大外部因素（如债转股、资产重组等）的现实性和可行性有所客观地了解，避免受到企业单方面介绍的影响。 利用其他资讯信息手段，如网络、媒体等多方面获得受评企业的外部信息和企业的动态，特别对上市公司而言，可以获得很多有用的资料信息。 应当注意的是银行对企业借款和还款记录（清单）是贷款评级工作中不可或缺的资料。这一资料不仅可以反映企业是否有逾期归还本息的情况发生，而且还可以看出各项长短期贷款的到期日，以确认是否有不同还款期的借款同时到期。若有后一种情况发生，企业在这些借款的到期日将可能产生较大的还款压力，甚至可能会出现现金流量不足的问题，从而阻碍其再融资的可能性。 （二） 企业现场访谈与调查 企业现场访谈与调查是信贷企业评级业务流程中一个极为重要的环节。现场访谈目的主要有两个：一是对企业财务数据的真实性、有效性、变动的合理性进行分析判断；二是对企业内部的经营管理状况、发展规划和外部的产业经济、宏观经济的状况进行调研（如：享受政策扶持等）。 由于目前对信贷企业评级的主要分值比重是来自于企业的财务报表，而企业财务报表弄虚作假问题又屡见不鲜，因此分析员就必须运用娴熟的财务、会计知识对财务报表本身的真实性和有效性加以甄别。一般而言，分析员可以使用逆查法进行分析，即从生产经营和管理系统中可能存在的问题着手，通过分析一些指标的异常状况，包括与企业历年纵向对比、与同行业平均状况横向对比的财务数据规模异常、比重异常和变动异常等，从而有针对性地审查会计核算信息。具体而言应当重点关注如下问题：财务指标的大幅波动；以前年度发生问题的科目；资本运作的风险；主营业务以外的收支；关联交易；违背会计准则的地方；被会计师事务所出具“非标准无保留”审计意见的审计报告中说明解释部分。 从流程上讲，这一阶段工作主要包括如下内容：撰写访谈提纲；实施现场访谈；形成访谈报告。 分析员在对受评企业资料的收集、整理、分析，特别是对企业定量分值初步计算的基础上，一般能够对企业的经营业绩、发展趋势形成一个总体的评价。但需要指出的是，一方面这种评价本身并不一定完全准确；另一方面企业究竟因何原因造成目前的状况，是经营管理因素，还是行业总体因素、抑或是宏观经济，甚至政府因素使然，这些往往是仅对材料信息自身分析所无法解释的，所以分析员应当通过对企业财务数据，尤其是财务指标间的内部构稽关系分析，结合整体产业经济、宏观经济特点，就存在疑惑的问题形成访谈提纲（如：非典型肺炎、禽流感等疾病的爆发对国际性旅行社业务造成较大的影响）。 访谈一般首先由企业财务部门的负责人（如有可能，最好也能够和企业领导或其他业务部门的负责人接触）介绍企业的经营状况、经济效益、发展前景等。随后由分析员依据访谈提纲对企业进行咨询，应当到生产和库存一线对生产状况进行考察，房地产、施工类企业应当到项目施工现场看一看。 访谈结束后，及时总结形成书面的访谈报告。 注意事项： 企业上报的申请报告往往存在内容空洞、夸大成绩的问题，比如在“技术水平”方面填写“国际先进”等等，对此切不