利率市场化与商业银行风险管理研究金融学专业论文.docxVIP

目 录 第一章 序言 1 1.1 选题背景与意义 1 1.2 国内外相关研究成果 1 第二章 利率市场化改革对商业银行的影响 2 第三章 其他国家利率市场化改革的启示与借鉴 4 3.1 改革案例 4 3.2 经验与教训 5 第四章 商业银行利率市场化存在的风险分析 7 4.1 商业银行的利率市场化风险 7 4.2 五家股份制银行利率风险管理状况分析 8 4.3 商业银行利率市场化进程中存在的问题 11 第五章 利率风险的防范和规避 13 5.1 严格按照巴塞尔利率风险管理原则进行管理 13 5.2 通过资产负债创新管理，引进缺口管理，规避利率波动风险 14 5.3 创建合理的产品定价管理体系 14 5.4 积极开发金融衍生产品，转移利率风险 15 5.5 大力发展中间业务 15 第六章 国内商业银行风险度量模型的选择 17 6.1 我国商业银行利率风险及其管理状况 17 6.2 三类利率风险度量模型的比较分析 19 第七章 启示与建议 25 7.1 我国利率风险度量模型的选择启示 25 7.2 我国商业银行利率风险度量的选择建议 27 参考文献 28 致 谢 29 PAGE PAGE 10 利率市场化与商业银行风险管理研究 第一章 序言 第一章 序言 1.1 选题背景与意义 随着中国经济的不断发展，人们越来越关注金融改革方面的研究和实践。作为金 融市场的一个重要方面，利率市场化是一个最终需要完成的目标。1960 年以后，以 美国、日本为首的众多发达国家及亚洲部分发展中国家顺利实现了利率市场化改革的 目标，同时拉美等国家却因为条件没有成熟，在利率市场化改革的尝试中以失败告终。 我国自建国以来，利率市场一直受到政府管制，没有完全放开。改革开放以后，为了 使社会主义市场经济能更好更快的发展，我国开始利率市场化改革道路的探索。探索 初期主要调整了利率水平，1980 年以后逐渐对利率结构进行了调整。1996 年我国中 央银行取消了银行间同业拆解利率，从此我国真正揭开了利率市场化改革的序幕。到 现在为止，我国已经在利率市场化改革进程中完成了许多重要举措，但是离完全市场 化还有较长距离。其他国家利率市场化的实践经验也表明，利率市场化对于优化市场 资源配置、提高市场经济效率、促进经济发展具有重要作用。 1.2 国内外相关研究成果 对于利率市场化这样一个综合性的课题，各国学术界在指导本国研究的过程中取 得了许多重要成果：如对于利率政策效应的相关研究，利率市场化改革路径和时机的 选择等。外国关于利率市场化改革方面的探索，无论成败，都能为其他国家提供经验 和教训，对于完善利率市场化理论研究也很有意义。然而有一点需要我们特别注意的 是，由于各国经济体制的不同，在经济发展中也可能处于不同发展阶段，因此我国在 利率市场化改革的道路中需要从本国国情出发，摸索适合自己的特色化道路，如果只 是纯粹的模仿其他国家成功的经验，而不能结合本国国情，那将会使改革面临巨大的 风险。回顾我国利率市场化走过的三十多年历程，学术界不论是在理论创新和还是在 实践创新方面都取得了重大进步，取得了许多宝贵的经验。 第二章 利率市场化改革对商业银行的影响 利率市场化与商业银行风险管理研究 第二章 利率市场化改革对商业银行的影响 利率市场化对于优化市场资源配置、提高市场经济效率、促进经济发展具有重要 作用，体现了公平竞争的市场经济原则。利率市场化后，利率会随着市场中资金供求 的变化自发地变动。在中国的金融市场上，近些年来出现了一个奇特的现象：一方面 大多数资金紧缺的中小、民营企业因为无处贷款而发愁，只能寄希望于“高利贷”； 另一方面商业银行大量资金闲置，使用效率非常低。据国家统计局有关统计数字表明， 早在 2005 年末国内金融机构的存差已经超过了 9.2 万亿，超过了 2005 年 GDP 的 41%。 在“融资难”问题阻碍中小企业和民营企业发展的同时，也造成了金融市场上资源的 极大浪费。而这些问题本质上是由于利率受到政府管制。中央银行副行长吴晓灵曾说： “中国现在缺的不是资金，关键问题是资金的使用效率低下和金融资源配置的不合 理。只有稳步推进利率市场化，才能合理配置金融资源。”只有实现了利率市场化， 商业银行才会从客户的资信和自身的经营状况出发确定利率浮动幅度，才能真正地采 取机动灵活的措施支持中小企业的发展。 利率市场化将会加剧银行间的竞争，加大银行的利率风险。利率市场化将导致存 款结构和存量在各家银行的重新分配和调整。由于中小银行自身规模较小，缺乏资金， 因此会有强烈的“争存揽储”动机，在利率市场化以后，有可能争相提高存款利率，