财务报表的编制与分析总结.ppt

第五章　财务报表的编制与分析 有账户式和报告式两种。 我国使用账户式 账户式资产负债表 报告式资产负债表 　　有多步式和单步式两种， 我国使用多步式。 运用速动比率时应注意的问题： 根据速动比率分析企业的短期偿债能力时，应注意应收账款所占的比重及其质量。 速动比率在不同的行业和企业也应有所区别。例如零售商店通常只有现金销售，应收账款很少，这类企业的速动比率一般明显低于1，但仍有很强的短期偿债能力。 长期偿债能力指企业偿还全部债务本金和利息的能力。 从评价指标来看，反映长期偿债能力的财务指标主要有资产负债率、产权比率、有形净资产负债率和利息保障倍数 。 2. 产权比率（负债总额与所有者权益总额比率） 4.利息保障倍数（已获利息倍数、利息赚取倍数） 盈利能力是指企业利用现有资产、资本，在一定的收入和耗费水平下赚取利润的能力。企业的投资者、债权人、经营管理者都非常关心企业的盈利能力。 反映盈利能力的指标可分为： 反映经营业务盈利能力的比率 反映资源使用效益的比率 2.净资产收益率 反映所有者投入企业的资本获取收益的能力。 公式中的分母可以用年末数表示，也可以用年初年末的平均数表示。 财务结构是指企业在一定时日资源的分布结构、资金来源的构成情况以及资产和资金来源的对比关系，主要是指资产负债表中的资产、权益项目的构成合理性及其平衡关系。 主要包括：资产构成比率 权益构成比率 资产——权益对比关系比率 1. 流动资产比率 反映企业的资产中有多大比例的流动资产。该比率过高会影响企业资产的盈利能力，过低会影响短期偿债能力。 流动资产比率＝流动资产总额÷资产总额×100％ 货币资金比率＝货币资金÷资产总额×100％ 应收账款比率＝应收账款÷资产总额×100％ 存货比率＝存货÷资产总额×100％ 2. 长期资产比率 反映企业的资产中有多大比例的长期资产。过高说明企业资产的流动性差。 长期资产比率＝长期资产总额÷资产总额×100％ 固定资产比率＝固定资产÷资产总额×100％ 无形资产比率＝无形资产÷资产总额×100％ 长期股权投资比率＝长期股权投资÷资产总额×100％ 长期资产比率＋流动资产比率＝1 用相对数反映企业债权人权益和所有者权益构 成情况。主要有资产负债率、产权比率、短期资金 比率、长期资金比率等。 短期资金比率反映企业的总资产有多大比例来源于短期债务，反映企业短期财务风险的大小，也说明短期偿债能力的强弱。该比率越高，说明企业短期债务越多，相比之下长期资金来源较少，企业出现财务危机的可能性较大，但企业的资金成本也较低。 长期资金比率反映企业的总资产有多大比例来源于长期资金，反映企业资金来源的稳定程度。 短期资金比率＋长期资金比率＝1 又称“长期资产适合率”。 沃尔评分法的创始人是美国的财务学家亚历山大?沃尔， 他在20世纪初出版的《信用晴雨表研究》和《财务报表比率 分析》中首次提出信用能力指数的概念，并把若干个财务比 率用线性关系结合起来，作为评价企业信用水平的依据。 沃尔选用了七个财务比率，并分别给定其在总评分中占的比重，总和为100分。然后确定标准比率，将实际比率与标准比率进行对比计算出相对比率，乘以每个比率的权重，得出每项指标的得分，加总后计算出总分，以此评价企业综合财务状况。 反映短期偿债能力主要指标： 反映长期偿债能力主要指标： 反映营运能力主要指标： 反映财务结构主要指标： 5．固定资产周转率 固定资产周转率表 示销售收入与固定资 产投资之间的关系。 该指标越高，说明每 一元固定资产所创造 的销售收入越多，固 定资产利用的效率越 高；反之，则说明固 定资产利用效率较低。  162 815 434 180 710 370 减：营业成本 187 588 356 190 329 874 一、营业收入 上期金额 本期金额 项 目 103 458 364 137 145 242 资产总计 45 867 520 62 589 330 非流动资产合计 ……………. ............. ……………… 20 289 332 33 472 404 固定资产 ……………. ............. ……………… 非流动资产： 57 590 844 74 555 912 流动资产合计 31 021 778 36 639 470 存货 ……………. ............