创业者的经营与金融战略.pptxVIP

创业者的经营与金融战略 产业的图谱 低风险 高风险 公司 特训经营 创新企业 并购 亚马逊 苹果 Facebook Dell Microsoft Radio One 百事达 麦当劳 甜甜圈 IBM 麦肯锡 通用汽车 需要整理的材料 行业 市场 产品或服务的描述 竞争 市场营销 经验计划 团队管理 财务与估算报表 商业计划书内容 摘要 管理团队 财务计划 财务报表 收入 – 费用 = 净利润 EBITDA = 净利润 + 利息费用 + 税 + 折旧 产品销售成本（COGS） = 提供服务的成本，原材料成本 经营利润率 = 收入 - （COGS+营业费用） 净利润负数的好处（税，股东分红） 净利率的坏处 财务计费的时刻 现金制与责权制 收入的确认 费用的确认 现金制 从顾客拿到现金 付给供应商现金 责权发生制 产品运送并邮寄收据 收到供应商收据 资产负债表 总资产 – 负债 = 所有者权益 资产： 流动资产 长期资产（房地产，建筑物） 有形资产，无形资产 负债： 流动负债 长期负债 权益： 股本：普通股、优先股 留存权益 现金流量表 现金来源 – 现金使用 = 净现金流 （运营资金+对投资人回报） 这里插入一个图 财务报表分析 预先分析 利润表分析(例子） 比率分析 盈利能力比率 流动性比率 财务尴尬 经营比率 现金流比率 价值比率 盈亏点分析 增长的衡量 收入分析 最大客户占比不要超过10% 客户分类矩阵 高销量，低毛利：每年提供收入多余100W美元，毛利率不超过35% 高销量，高毛利：每年提供收入少于100W美元，毛利率不超过35% 低销量，低毛利 低销量，高毛利  毛利与净利率 毛利率：缩减经营成本手段 净利率：税 vs 资本市场 现金流管理 EBITDA：Earning，Belong for interests， Taxes，Depreciation and amortization） 账面富，实际穷 现金流预测 缺口： 存货天数 + 应收 – 应付 = 现金缺口 库存时间：40.5 支付：40天 应付账款：45天 年收益率：5000W 毛利率：30% 贷款利率：6% 公司日收入：5000/365 = 136986 现金缺口：35.5天 销售成本：0.7 * 136986 = 95890 35.5 * 95890 = 3404109 美元 节省一天可以节约？ 估值：如何评估公司价值 股权： 投资额 * 定期回报复合利率/ 下一轮估值 = 股权数目 估值是买方与卖方对未来预期 公司发展阶段： 种子：1 第一轮：4.9 第二轮：9.5 第三轮：12.1 内创业 辉瑞公司（Sidenafil）高血压颜值 苹果的诞生（施乐） 潜质 承担风险，工作卖力，有计划，有远见，有创新能力