企业上市重组与股份制改造演讲实录.pdfVIP

复旦大学创业板融资管理总裁班 主题：金建博士企业上市重组与股份制改造（上午） 时间：2008 年10 月19 日（上午） 地点：上海复旦大学 整理: 龙老师 021 金建： 大家早上好，非常高兴有机会跟大家进行交流。想必大家以前都听过各式各样老师，各个方面 介绍的情况。我们这一类属于实务性的类别，不是理论家，也专门研究的。所以请大家能够尽 量，我们理论上讲的比较少，我们讲实务。特别是当前这个形势还是比较令人担忧的，面临了 很多。所以我们最近特别忙。现在倒闭了十七家银行，烂摊子谁来收拾，我们收拾，香港昨天 也宣布倒闭了两家上市公司，我们是他的清盘人，雷曼兄弟、美林证券我们都是它们的清盘 房地产E 网 / 人。这些很多问题都要面对，明天、后天还有哪家倒，谁倒先封上去，一旦宣布倒闭就把资 产全部封住，锁链锁，不让员工、客户、供应商哄抢。 作为法定的清盘人，或者是最终资产审核的专家，我们有这个责任保住他的资产。雷曼兄 弟倒闭以后，现在所有资产差不多都不值钱了，尽管不值钱，还要把资产保住，因为拥有它发 行债券的，香港最近闹事，大概现在有15 万人，总金额是317 亿港币。拥有317 亿港币的资产 就没了，这帮人不闹事才怪，天天游行，这就很麻烦了。这个时候国际上都怀念社会主义好， 中国现在独善其身，一枝独秀，什么问题都没有，现在中央也不需要注资，而且中国庞大的外 汇储备，把外国人眼睛瞪的绿绿的，都想挖一块了。已经挖走两个了，前两天巴基斯坦总理来 了给了15 亿美元，昨天越南总理也来了，后来很多都来了。 大家都觉得中央傻，最后援助的都是穷的，天天越南打仗，还说你坏话，朝鲜现在也翻脸 倍讯易 / 不认人。所以现在问题2 万亿外汇储备，英国伦敦泰晤士报和伦敦时报专门发表文章，他说金 融风暴是中国引起的，中国把两万亿全部储存起来了，埋在地下了，资金流动性小的。银行没 钱贷了，罪魁祸首是中国，美国是超前消费，都是花将来的钱。所以美国政府打中国政府的主 意，拿8000 亿美金过来，买它的国债。 内部都在紧急上述中央，千万别上当，你再买8000 亿，有病啊。可以啊，你还有美国谈判， 我花一万亿给你，你把台湾给我，值啊，一万亿买个台湾。网络这个呼声很厉害，相信胡锦涛 也会看上这个看。 今天我们虽然讲重组，其实和这个很有关系，企业到底怎么去很好根据市场的发展重组。 我不太知道你们是哪些部门，哪些单位的，估计民营企业比较多一点，自己做老板的多。民营 企业将来也是面临大的挑战。我们的民营企业在夹缝里求生存，很艰难。现在有人研究，老是 把矛头对着民营企业，为什么会出现这样的？还不是被你逼出来的。中国为什么民营企业发展 不快，中国的私有制为什么不那么规范，还是由于你的体制造成的，我是畸形儿。这个民营企 业怪罪体制给他创造的不公平待遇。做石油的民营企业控告中石化、中石油垄断，民营企业没 有办法经营。中国不允许民营企业说什么话的。 我想在座你们搞民营企业的，你们整天惶惶过日，因为你们想办法既要找到吃饭的钱，又 要找到将来未来发展的钱，最后还要想办法贿赂上面的钱，都要你们来的。所以很累。 好，我们大家回到这个主题，我想把这个主题的内容简单给大家介绍一下。 我们主要是围绕重组的概念，我们来讨论几个问题，第一个什么是重组？重组的真正含义 包含哪些？第二个重组的内容上我们怎么来规范？现在叫重组很多，大家有没有买股票，我做 个民意测验，一半都不到。说明你们还不行。你们对资本市场要加深了解，必须自己买买股票， 做一个股民然后才能知道怎么搞好你的企业，因为股民会关心人家企业怎么样。所以这个时候 1 赶紧救救中国的股市吧。 第三个重组的方式，我们要从方式上概括。第四个就是重组的步骤，有哪些需要考虑的基 本步骤。第五个就是关于企业重组的人员、机构的配备，设置。另外还有重组要遵循基本的原 则。不是随便乱来的。还有就是要解决好，特别是国有企业，这里边我针对一些国有企业原来 是职工持股的，原来是企业里边用工会的名义，这些很复杂。我想在座民营企业也有部分国有 企业转变为民营企业，让职工或者管理层持股，这个性质对将来企业的发展也带来一定的隐患， 不规范，都是政府发文的，没有市场准入的原则。 最后我还要给大家介绍一下怎么样股份公司，重组的最终目的是要建股份公司，你要搞私 募，你要搞战略投资者，发债，所有这些工作资本的运作都离不