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中国地方政府融资模式及案例 孝感城投 钟红波 一、国内银行贷款模式 1，基本概念：国内银行贷款是指企业向在中国境内的银行融入资金的行为， 是银行将一定的额度的资金以一定的利率贷发给资金需求者，并约定期限付利还本的一种经济行为。是我国地方政府实现经济职能，加快地方经济建设，特别是城市基础设施建设的主要融资渠道。 2，主要特点：(1)手续较为简单 (2)融资速度较快 (3)融资成本较低 (4)贷款利息进入企业成本 (5)按期付利、到期还本 3，实务运作：包括以下几个环节： 文件准备（2）项目受理和初审（3）银行评审报告的批准和贷款承诺 4，成功案例：贵州省旅游项目向国家开发银行申请信用贷款 经贵州省申请，2006年国家开发银行共安排贵州省旅游项目政府信用贷款15亿元，贷款期限为20年，宽限期5年。 5，存在问题及解决方法： （1） 商业银行贷款的资金具有短期性，一般不超过5年，而城市建设项目投资大、投资回收期长，项目还没有产生收益时，就面临还贷的压力。 （2）偿还机制不健全，普遍存在还款困难。原因是城建项目的投融资主体既承担经营性项目，又承担费非经营性项目，而且非经营性项目比例过大。 解决方法：一是多次滚动贷款，解决长期资金需求；二是借鉴国外经验，设立城市开发银行。 二、国内银团贷款 1，基本概念：通常指由一家或几家银行牵头，若干家银行共同参加，组建责任义务与权力收益共同体，签署共同贷款协议，为一个大型项目提供融资服务的银行业务。 2，主要特点：（1）利益共享（2）风险共担（3）统一管理（4）份额表决 3，实务运作： （1）前期工作流程，包括融资模式、金额、期限、价格、结构、币种、提款还款模式、担保框架等。 （2）银团组建操作流程： 4，成功案例：国内银团贷款在南水北调融资中的应用。 由国家开发银行牵头，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、中信银行、上海浦东银行等7家银行组成银团、向南水北调工程提供488亿银行贷款。 三、国际银行贷款模式 1，基本概念：国际银行贷款是指为某一项目，借款人在国际金融市场上向外国银行贷款的一种融资模式。 2，主要特点： （1）贷款利率按国际金融市场利率计算，利率水平较高。 （2）贷款模式灵活，手续简单。 （3）贷款可以自由使用，一般不受贷款银行的限制。 （4）资金供应充沛，容许借款人选用各种货币。 3，实务运作：一般程序。 成立企业法人 取得中国人民银行的审批 经过外汇局批准 接受监管 4，国际银行贷款的注意环节： 利率风险 汇率风险 贷款与投资项目的紧密性不强 偿债没有弹性。 5，成功案例：哈尔滨污水治理获得5.4亿元日本国际协力银行贷款。 日本国家协力银行是日本海外协力基金组织，是日本政府进行经济援助的主要专业金融机构，成立于1961年，1985年在北京成立办事处。2006年，哈尔滨市政府与日本国家协力银行签署了贷款协议，向哈尔滨城市污水处理工程提供74亿日元（5.4亿人民币）贷款。 6，具体做法和主要经验： （1）加强联系，密切配合，及时按步骤完成前期工作。 （2）建立健全的组织结构，保证项目顺利实施和各阶段工作有序进行。 （3）完善项目规章制度和管理办法，使前期工作规范化、标准化、科学化。 （4）按国家外资项目管理有关规定，加强项目资金管理，落实项目还贷资金来源。 四、国际银团贷款 1，基本概念：国际银团贷款是指一家或几家银行牵头，多家国际商业银行参加，共同向一个国家、某一企业或项目提供高额的资金，期限较长的一种国际贷款。诞生不过四十年，发展十分迅速，目前成为大型项目融资的重要方式。国际银团贷款在我国的应用从1997年开始有了很大增长，国际银团贷款占国际资本市场借款总额的一般以上，占发展中国家借款85%以上。 其形式有主要直接参与型和间接参与型。 2，主要特点： 　 （1）分散 贷款风险，由于国际 银团贷款是多家银行共同向一个借款人贷款，万一借款人无力还债时，呆帐的风险由所有参与银团贷款的成员分摊。 　　（2） 贷款期限较长，一般3-8年，有的甚至长达10年以上。 （3）贷款金额较大。 3，实务运作：国家银团贷款程序。 （1）国内审批登记。（外汇局） （2）选择经理银行。（银行帮借款人策划） （3）贷款情况备忘录。（经理银行邀请参加银团的一份重要文件） （4）选取融资的放贷模式。 4，成功案例：中集集团成功筹措2亿美元的国际银团贷款。 2007年5月，中集集团在深圳签署2亿美元银团贷款协议，该项银团贷款是由花旗银行和荷兰商业银行作为牵头银行，共计11家中外银行参与的银团贷款。 五、外国政府贷款 1，基本概念：外国政府 贷款是指一国政府向另一国政府提供的，具有一定赠与性质的优惠贷款。多数是外国政府向发展中国家提供长期的优惠性贷款。 2，主要特点：