商业银行资本监管的顺周期性分析-金融学专业论文.docxVIP

PAGE PAGE 3 摘要 自从美国次贷危机向全球各国弥漫以来，世界经济遭受了空前惨重的打击， 这也引发了人们对金融体系监管漏洞的郑重思考。此次金融危机的发生使人们 深刻体会到新资本协议等外部规则和金融机构内部因素造成的顺周期性及其负 面效应。目前，国际金融监管当局对商业银行实施宏观审慎监管的重中之重是 资本监管。现行的商业银行资本监管框架将会增强金融体系的顺周期性，强化 金融系统性风险，削弱了在经济低迷阶段货币政策的执行威力，放大了经济的 周期波动，考验着商业银行运营的稳健性。总之，研究资本监管的顺周期性， 并在宏观审慎监管框架下构建逆周期资本监管已经成为当前理论界和实务界关 注的热点问题之一。 本文首先对商业银行资本监管顺周期性的国内外研究现状和进展进行梳理 总结；其次，阐述了巴塞尔协议演进的历程以及我国商业银行资本监管的发展 状况，归纳了商业银行资本监管顺周期性的形成机理和理论模型。再次，通过 选取我国银行业市场上占主要地位的 14 家商业银行 2005-2011 年的面板数据， 对商业银行资本充足率的顺周期效应进行实证研究。采取资本充足率与 GDP 年 度增长率、不良贷款率、净资产收益率、贷款总额这五个指标，运用 Eviews 软 件构建模型并进行线性拟合回归分析（普通最小二乘法）。最后，根据实证分析 的研究结果提出从缓解最低资本要求的顺周期性，要求银行计提留存资本