怎样看财务指标.docVIP

资产负债率 资产负债率是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度：计算公式为： 负债总额资产负债率 ---- 100 资产总额 这个比率对于债权人来说越低越好。因为公司的所有者（股东）一般只承担有限责任，而一旦公司破产清算时，资产变现所得很可能低于其帐面价值。所以如果此指标过高，债权人可能遭受损失。当资产负债率大于 100，表明公司已经资不抵债，对于债权人来说风险非常大。 流动比率 流动资产/流动负债，用以衡量短期偿债能力。流动资产现金＋有价证券＋应受款项存货预付费用，流动负债代表一年之内必须动用流动资产偿付的短期负债。流动比率越高代表短期偿债能力越好，通常高於 100。流动比率表示企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业可用在一年内变现的流动资产偿还流动负债的能力。该指标值越大，企业短期偿债能力越 ... 负债结构比率负债结构比率流动负债/长期负债负债结构比率反映企业的负债构成 流动比率 表示每元流动负债即有多少元的流动资产来保障。流动比率越高表示短期偿债能力越强，营业周期越短者，其流动比率越低。计算方式为：流动比率＝流动资产 / 流动负债。 速动比率 速动资产/流动负债现金有价证券应受款项除以流动负债流动资产-存货-预付费用除以流动负债，衡量极短期清偿负债的能力。越高则代表短期偿债能力越好。1、指标分析 会计报表分析指标体系主要有偿债能力分析指标、 营运能力分析指标、盈利能力分析指标和资本变动分析指标。 （一）偿债能力分析 常用的偿债能力分析指标有流动比率、速动比率和资产负债率。 a、流动比率流动资产/流动负债 b、速动比率速动资产/流动负债 其中：速动资产是流动资产减去存货和预付费用后的余额。 流动比率和速动比率都是反映企业短期偿债能力的指标。一般说来，这两个比率越高，说明企业资产的变现能力越强， 短期偿债能力亦越强；反之则反。 一般认为流动比率应在 2：1 以上，速动比率应在 1：1 以上。流动比率 2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还；速动比率 1：1，表示现金等具有即时变现能力的速动资产与流动负债相等， 可以随时偿付全部流动负债。 当然，不同行业经营情况不同，其流动比率和速动比率的正常标准会有所不同。 应当说明的是，这两个比率并非越高越好。流动比率过高，即流动资产相对于流动负债太多，可能是存货积压，也可能是持有现金太多，或者两者兼而有之；速动比率过高，即速动资产相对于流动负债太多，说明现金持有太多。企业的存货积压，说明企业经营不善，存货可能存在问题；现金持有太多，说明企业不善理财，资金利用效率过低。 3、资产负债率负债总额/资产总额 ×100 资产负债率反映企业的长期偿债能力和将来继续举债的潜力。 该指标越低， 资产对债权的保障程度就越高，债权人就越愿意向企业提供贷款，说明企业举债潜力大，有能力克服资金周转困难；反之，如果该指标过高，超过一定范围，企业长期偿债能力差了，就不能保障债权人的利益，企业举债就会遇到困难。 （二）营运能力分析 反映企业营运能力的指标主要有：应收账款分析指标和存货周转分析指标。 1、应收账款分析指标 应收账款损失率坏账损失/应收账款余额 ×100 式中，坏账损失应是企业实际发生的坏账损失，而不是坏账准备金的计提额。该指标反映企业在一定会计期间的赊销额中，无法收回的坏账占多大百分比。该指标当然是越低越好。 应收账款周转次数赊销净额/应收账款平均余额 式中：赊销净额营业收入-现款现货销售额-现金折扣和销售折让 应收账款平均余额（年初应收账款年末应收账款）÷2 应收账款周转次数表示一个会计年度内，应收账款从发生到收回周转多少次。应收账款周转次数越多越好。 应收账款周转天数365/应收账款周转次数 应收账款周转天数表示在一个会计年度内，应收账款从发生到收回周转一次的平均天数（平均收款期），应收账款周转天数越短越好。应收账款的周转次数越多，则周转天数越短；周转次数越少，则周转天数越长。 应收账款分析指标还可以应用于会计季度或会计月度的分析。 2、存货周转分析指标 存货周转次数销货成本/存货平均余额 式中：销货成本是指一个会计年度内，已销商品的制造成本或进价成本累积数。 存货平均余额（年初余额年末余额）÷2 存货周转次数表示一个会计年度内，存货从入账到销账平均周转多少次。存货周转次数越多越好。 存货周转天数365/存货周转次数 存货周转天数表示在一个会计年度内，存货从入账到销账周转一次的平均天数（平均占用时间），存货周转天数越短越好。存货周转次数越多，则周转天数越短；周转次数越少，则周转天数越长。 存货周转分析指标可用来评价企业的存货管理水平，还可用来衡量企业存货的变现能力。如果存