高林一期股权投资基金简介培训课件.pptVIP

目 录 私募股权 1 私募股权市场 2 北京高林私募股权基金介绍 3 投资顾问团队及项目储备状况介绍 4 5 关于北京高林 北京高林投资有限公司，作为股权投资基金的管理平台，由泰康资产PE团队提供投资顾问服务 作为一家专业的基金管理公司，北京高林以其卓越的投资顾问团队、规范化的运作流程及完善的风控体系，致力于投资中国境内处于高速成长期或成熟期的企业 基金管理公司简介 关于投资顾问团队 投资顾问团队 投资顾问团队拥有资深的专业投资人员，具有十年以上金融投资从业经验，多年耕耘私募股权投资、资本运作、资产重组、企业并购、改制上市等多项业务领域，并具有股权投资及辅导企业改制上市的成功案例 投资顾问团队拥有专业的财务、法律和管理咨询人员，具有多年的财务、法律和管理经验，曾参与多家上市公司的财务审计、股权收购、管理咨询等工作 投资顾问团队熟悉国际专业投资理念与技能，同时深刻掌握中国本土的投资方法，卓越的研究能力及谈判议价能力，设计多样化的投资方案 投资顾问团队主要优势 强大的资产管理背景 丰富的项目投资经验 专业的投资银行经验 全面的专业知识结构 深入的行业研究能力 强有力的增值服务能力 广泛的项目来源和人脉网络 长期积累的众多优质项目资源 ,, ,, ,, ,, ,, ,, ,, ,, 高林一期股权投资基金简介 北京高林投资有限公司 2009年06月 目 录 私募股权 1 私募股权市场 2 北京高林私募股权基金介绍 3 投资顾问团队及项目储备状况介绍 4 5 什么是私募股权投资 私募股权投资（Private Equity） 选择具有优秀管理团队、具备成长潜力的非上市企业，投资其股权 投资后，投入财务、管理、法务、投行等资源，提升管理水平、扩大收入规模、增强盈利水平，推动被投资企业稳健快速健康发展，并提升被投资企业的市场知名度和品牌竞争力 经历一段快速成长期后，将所持股权通过协议转让或公开上市后出售股票等方式实现投资退出，获得高额的资本利得收益 私募股权基金的细分 依据私募股权投资的业务模式不同，一般可以将私募股权基金分为三大类 风险投资基金、增长型投资基金、并购/转型投资基金 私募股权基金的需求定位 个人资产配置和投资需求，因财富水平的高低而不同 私募股权投资，属于高级投资需求类别，需要较高的财富水平相匹配 私募股权基金回报比较 (IRR%) 3 年 5 年 10年 15年 20年 纳斯达克 12.4 -1.1 7.3 9.3 9.3 标准普尔500 8.7 -0.1 7.7 9.8 10.2 道琼斯指数 18.2 -2.2 7.7 12.6 10.0 Russell 3000指数 13.9 -0.1 7.5 9.7 9.2 全美并购基金 16.1 4.8 9.8 11.4 12.9 全美风投基金 5.5 -8.3 27.5 23.2 16.7 全美前25％并购基金 27.0 18.9 28.7 27.1 35.0 全美前25％风投基金 18.8 0.7 89.5 49.5 32.5 来源：凯雷 中长期投资回报分析结论 私募股权基金在10年和20年间的回报大大优于股票市场 优秀的私募股权基金的回报大大优于私募股权基金的平均回报 近期私募股权投资成功案例回报率 资料来源：ChinaVenture CVSource 排名 被投资企业 行业 持有期限 上市地点 退出回报率 1?? 金风科技 能源 3年 SZSE（深） 5300% 2?? 中国高传 制造业? 2年 HKMB 5191% 3?? 完美时空 互联网? 2年 NASDAQ 3115% 4?? 阿里巴巴 互联网?? 8年 HKMB? 3025% 5?? 泛华保险 金融 7年 NASDAQ 2944% 6?? 西部矿业 能源 4年 SSE（上） 2597% 7?? 中国数字电视 IT 4年 NYSE 1899% 8?? 航美传媒 传媒娱乐 3年 NASDAQ 1493% 9? 百丽国际 连锁经营 3年 HKMB 1406% 10? 易居中国 房地产 2年 NYSE 1100% 目 录 私募股权 1 私募股权市场 2 北京高林私募股权基金介绍 3 投资顾问团队及项目储备状况介绍 4 5 私募股权基金在全球范围的增长 数据: AlpInvest公司内部数据，到2015年的预期 ，历史数据来自LGT 过去几十年间，私募股权基金规模在全球范围内迅速增长，预计到2015年将有近3000亿美元的资金投入到私募股权基金领域 私募股权基金在中国地区的发展 近几年，中国是亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一，私募股权基金的募集资金规模呈快速增长趋势 2008年，共有51支可投资亚洲市场（包括中国大陆地区）的私募股权基金成功募集资金611.54亿美