第11章-面板数据模型.pptVIP

Hausman检验结果 检验结果的P值为0.6366，不显著，所以我们最后选择随机效应模型。 * P值在10%以下，选择固定效应 * 固定效应模型估计说明 固定效应模型中个体效应和随机干扰项的方差估计值分别为sigma_u 和sigma_e，二者之间的相关关系为rho。 最后一行给出了检验固定效应u_i是否显著的F统计量和相应的P值（联合显著性检验，原假设：所有u_i都等于0），本例中固定效应非常显著。 六、动态面板数据模型 很多经济关系本质上具有动态性，面板数据的优势之一就是它有助于更好地理解动态调整过程。 如Acemoglu等(2005)关于民主与教育之间动态关系的研究中(From Education to Democracy？)，就用到了动态面板数据模型。论文旨在反驳Lipset(1959)的现代化理论，后者认为，教育多半可以开阔人的视野，使他能理解宽容准则的必要性，阻止他皈依极端主义学说，提高他在选举时作出合理选择的能力，也就是说，教育能够促进民主。作者用1965-2000年5年间隔的面板数据回归发现，教育对民主没有显著的效应。 * * 动态面板数据模型的一般形式 动态面板数据模型的一般形式： 在(1)式中，ui为非观测截面个体效应。 模型中含有滞后被解释变量，给估计带来难题。由于yit是ui的函数，显然yi,t-1也是ui的函数，因此(1)式右侧的回归解释变量yi,t