短期投资决策与管理.ppt

存货总成本为： 其次，计算有价格折扣情况下的存货总成本为： 所以，每次订购5 000件时，存货的总成本可 以降低，因此，经济订购批量是5 000件。 （2）提前订货 一般情况下，公司的存货不能做到随用随时补充，所以，不能等存货用光再去订货，而需要在还没有用完时提前订货。在提前订货的情况下，公司再次发出订单时，还有的库存量，被称为再订货点（R），它的数量等于交货时间( L)（订货日到到货日的时间）与每日平均需要量（d）的乘积。提前订货对经济批量、订货次数和订货时间的间隔等都没有影响，只是在达到订货点时就必须发出订货通知而已。 假如例题5中，公司交货期为10天，每日耗 用量为5千克，那么公司需要在仓库中还有50 千克材料时就必须发出订货单。如果公司为 了应急和应时之需，会多储备一些存货，这些多储备的存货称为保险储备。这时的再订货点，要在上述基础上加上保险储备。例如，例5中的公司需要保险储备50千克，则它必须在仓库还有100千克时就发出订货单。公司要提前订货和存在保险储备时的再订货点如图所示： 库存 最高库存 再订货点 保险储备量 时间 （3）存货陆续供应和使用 企业实际存货供应和使用常常不能一次全 部入库，而是陆续入库和陆续耗用，尤其对于产成品的入库和在产品的转移。于是需要对基本模型进行修正。这里通过例举来说明： 【例7】东方公司全年耗用甲自制零部件10 800件（D），每天耗用30件（d），该零部件的生产能力为100件（g），每件生产成本为3元（p），每次生产准备成本为20元（K），单位储存成本为2元（C），问每次投产多少件时效益最好？ 假设投产数为Q，由于每日生产量为g，所以该批零部件生产完毕需要Q/g天。零部件每日耗用量为d，则生产期耗用量为 。于是公司零部件最高库存量为 ，平均库存量为： 与批量有关的总成本模型修正为： 对Q求导数，并令求导后的列式为0，求得最佳Q值： 总成本为： 将例题7中的数据代入上式中得： 三、存货的日常 管理 （C） 1、ABC分析法 2、适时存货制（JIT） 一、思考题 1、现金管理的目标是什么？ 2、计算确定最佳现金余额的方法有哪些？如何计算？ 3、如何判定应收账款政策？ 4、为什么要投资应收账款，投资应收账款的成本是什么？ 5、如何运用经济定货基本模型计算经济定货量、最佳定货系数和存货总成本？ 二、练习题 本章作业 1、某公司目前销售商品赊销期为30天，销 售量为20万件，单价1元，单位变动成本为0.6元， 如果采用现金折扣方式销售，不同折扣率下的有关资料如下表所示。假设客户全部要现金折扣。如果企业销售量超过25万件，需要扩大生产能力，租入设备一台，租金5万元。要求通过计算回答企业采用哪个现金折扣方案有利。 现金折扣 0/30，N/30 2/23，N/30 5/20，N/30 8/10，N/30 销售(万件) 20 22 23 28 收账费用(元) 4 000 4 000 4 000 4 000 坏账准备(元) 2 000 1 800 1 700 1 700 2、某企业每年需要耗用甲材料8 000吨。该材 料购入价格为1 500元每吨，每订购一次的变动成本 为400元，每吨的仓储费为40元。假设保险储备为零。要求： （1）计算填列下表各项。 （2）每次购入甲材料多少吨可以使全年与进货批量相关总成本达到最低？此时的相关总成本是多少？ 项目 进货批量 平均存量 （吨） 储存成本 （元） 定货次数 （次） 定货成本 （元） 相关总成本（元） 3、某企业有四种现金持有方案，具体方案 数额如下表所示（单位：元）： 方案 项目 甲 乙 丙 丁 现金余额 25 000 50 000 75 000 100 000 管理成本 20 000 20 000 20 000 20 000 短缺成本 12 000 6 750 2 500 0 资本收益率 12% 12% 12% 12% 要求：计算该企业的目标现金余额是多少？ 一、思考题 1、什么是现金？现金管理的目标是什么？ 2、现金目标的确定是考虑什么因素的结果？ 本次作业 3、如何确定企业的最佳现金余额？ * 打钩的为已经讲述过的内容 * 打钩的为已经讲述过的内容 * 打钩的为已经讲述过的内容 二、应收账款信用政策的制定 第二节 应收账款管理 应收账款的信用政策，又称应收账款政策，是指企业在采用赊销方式时，根据客户的资信情况，对应收账款进行规