家族企业财务管理存在的问题.doc

家族企业财务管理存在的问题 EconomicandManagementresearch 家族企业财务管理存在的问题 口时爽 (天津工业大学天津300387) 一 ,管理者素质低下.财务管理制度不健全 多数家族企业的创办人是20世纪80年代的城镇个体户, 农村专业户及一些辞去公职人员,相当一批人文化素质偏低,根 本无法掌握现代化的经营管理理念和经营管理方法,而在一些 素质想对较高的家族高科技企业管理者中,又普遍存在着长于 技术而拙于管理的现象.如大部分家族企业家对财务报表中的 各项指标不能准确把握.家族企业内部财权集中在关键人手中, 过于注意控制,而疏于管理.资料显示在对福建泉州地区家族企 业2年的跟踪调查发现,很大一部分家族企业的出纳人员由老 板亲戚担任,且地位高于企业其他财会人员甚至财务总监,出纳 人员领导工作现象较为普遍,家族企业在创办初期市场供不应 求的情况下,他们通过节省开支,追求产值,取得了丰厚的收益, 积累了一定原始资本.然而随着企业规模的扩大,在财务管理方 面仍停滞在原有水平.财务管理硬件投资少则又少.在核算方法 上许多家族企业仍停滞于过去简单的收付记账法,会计基础十 分薄弱,通晓财务管理的理论,方法的人少之又少,能够按现代 企业管理制度要求进行财务管理,财务分析的民企屈指可数.相 当多的企业没有实行会计电算化.财务管理是企业管理的核心. 一 个企业家如果对资产,负债一窍不通,缺乏财务管理意识.很 难想象他的企业能持续健康地发展. 二,家族企业融资渠道狭窄 融资渠道不畅是家族企业扩大规模,开拓市场过程中所面 临的突出问题.长期以来.家族企业的资金来源主要是自我积累 和非正规渠道融资,外部融资困难重重.外部融资可以通过银行 信贷,也可以通过资本市场直接融资,而信贷市场的失灵和资本 市场的高进入壁垒使得家族企业的外部融资之路走得异常艰 难. 从银行信贷方面看.尽管国家明确了非公有制经济在国民 经济中的地位,鼓励中小企业的发展,但各大商业银行仍主要为 国有企业服务,部分银行甚至对家族企业存有偏见,认为家族企 业是一种落后的企业组织形式.另外,由于信息不对称.财务状 况不透明,银行很难获得关于企业信用的完全信息,难以对企业 做出客观的风险评定;同时,家族企业信用体系尚未建立,整体 信誉度不高,而且大多数企业规模较小,可供抵押的资产有限. 再加上企业自身财务制度不规范,管理水平不高,导致银行”不 放心”贷款给家族企业.所以,家族企业的信贷结果常常是要么 因信用等级较低,资信度较差,银行对其授信额度偏低,要么银 行为规避高风险而提供贷款利率,从而增加家族企业的融资成 本. 从在资本市场直接融资方面看,一方面所有权与管理权两 者合一的治理结构使得家族企业出于保持家族控制权的目的. 极力排斥股权融资,避免家族企业的股份外流;另一方面国家对 家族企业股权融资的要求苛刻,在股票上市方面很难满足上市 资格的要求,有些中小企业即使符合上市要求,但考虑到曰后需 充分披露会计信息的成本可能会高于融资收益,因此对上市的 积极性不高. 由于没有形成完善的外部融资机制,致使家族企业所面临 的资金矛盾十分突出,许多企业由于筹资难而不得不放弃有盈 利潜力的投资项目或由于流动资产不足影响了企业正常的生产 经营活动. 三,财务控制薄弱.财务监督缺位 很多家族企业没有建立严格规范的财务监控体系,缺乏适 当的决策标准程序,缺乏独立第三者进行检验与核查工作,对重 要控制缺乏适当的监控,不能对重大缺陷及时采取有效措施,造 成企业内整个财务监督系统处于失控状态.不少企业没有设置 内部审计机构或者即使设置了内部审计部门,也只是流于形式, 因为在决策,执行,监督三权合一的家族企业,财务工作受控于 管理当局.内部审计部门缺乏其应有的地位,导致不能保证内部 审计的独立性,权威性.内部审计机构的设置仅仅为了敷衍有关 部门的检查.这种表面文章根本无法起到监控企业内部财务管 理的作用.家族企业外在监督也不到位.由于企业会计基础工作 和内控制度不完善,对其年度会计报表进行审计将会带来很高 的职业风险.因此,一般的会计师事务所不愿从事此项审计工 作,以至于大部分家族企业尚未被纳入社会审计监督的范围之 内. 四,不注重日常现金流量的管理 很多家族企业缺少资金使用的长,中,短期计划,缺乏现金 流量管理观念,存在重销售,轻理财的现象.没有合理的现金流 管理制度.一旦企业外部环境发生变化,产品成本提高,经营现 金流人量锐减,或是新上项目见效慢,原有业务资金告急,或是 债务到期,财务风险加大等等情况出现时,问题与危机就充分暴 露出来.此外,许多企业在扩大规模新增固定资产时.动用日常 周转的流动资金,压缩了营运资金,使资金紧张愈加突出,拖欠 贷款,拖欠工资,进而造成经营资金周转不灵,从而导致企