第九节流动资产管理(财务管理-东北财大谷祺、刘淑莲)资料.pptVIP

第九章 流动资产管理 学习目标 ★ 了解流动资产管理的基本内容； ★ 理解和掌握公司持有现金的目的、现金日常收支管理和闲置现金的投资管理； ★ 掌握应收账款信用成本的确定、公司信用政策的确定和信用风险的防范与控制措施； ★ 重点掌握目标现金持有量的确定方法以及经济订货批量的基本模型、存货成本的内容以及存货批量控制方法； ★ 理解ABC管理法和适时供应法的管理思想。 第一节 现金和有价证券管理 一、持有现金的动机 二、目标现金持有量确定 三、现金收支日常管理 四、短期证券投资管理 一、持有现金的动机 （一） 现金的基本内容 （三）现金管理的目标 二、目标现金持有量确定 （一）成本分析模式 图9- 1 成本分析模式 ☆ 确定最佳现金持有量的具体步骤： （1）根据不同的现金持有量测算并确定有关成本数值； （2）按照不同的现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金持有量预测表； （3）在测算表中找出相关总成本最低的现金持有量，即最佳现金持有量。 （二）现金周转模式 现金周转期＝30-20+90＝100（天） 现金周转率＝360100＝3.6（次） 目标现金持有量＝720÷3.6＝200（万元） （三）存货模式 图9- 2 存货现金模型 ☆ 计算公式 ☆ 模型局限性