中小企业私募债券业务试点办法及指南解读精心整理专业资料，请放心下载.pptVIP

中小企业私募债券业务试点办法及指南解读;;监管制度框架;在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券 试点期间，仅限符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》【工信部联企业（2011）300号】规定的，未在上海、深圳证券交易所上市的中小微型企业，但暂不包括房地产企业和金融企业。 工信部标准如何认定？ 房地产企业和金融企业如何认定？ 城投公司、地方融资平台？ 深、沪上市公司控股子公司？ ;工信部联企业（2011）300号;发行条件; 私募债发行、转让基本流程;提交申请方式 备案申请通过本所会员业务专区办理 私募债券承销商登录本所会员业务专区，通过“公文及报表上传—中小企业私募债试点业务—备案材料提交”栏目提交备案材料 本所接受材料后，应当在3个工作日内向本所报送备案材料原件 承销商可以通过本所会员业务专区查询备案工作进度 ;备案材料目录 备案登记表和备案工作表 发行人章程、营业执照复印件、有权机构决议 承销协议、募集说明书、尽职调查报告 受托管理协议及持有人会议规则 经具有证券、期货相关业务资格会计师事务所审计的最近两个完整会计年度财务报告 法律意见书 发行人董、监、高对备案申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书 承销商取得证券业协会备案的文件 发行人董、监、高及持股5%以上股东名册 本所规定的其他文件，包括发行人与承销商保证私募债券备案材料电子文档与原件完全一致的承诺函等文件;备案流程;备案流程;产品设计;中介机构的基本要求;投资者适当性管理;其他投资者 发行人董、监、高及持股比例超过5%的股东可以参与本公司发行私募债券的认购和转让，但仅允许通过承销商交易单元进行 承销商可以参与其承销私募债券的认购和转让 有关法律法规或者监管部门对上述投资主体投资私募债券有限制性规定的，遵照其规定 QFII和RQFII ？;流程设计 证券公司应当建立完备的投资者适当性管理制度，在接收投资者申请开通私募债券认购与转让权限时，确认其为具备一定的风险识别和承担能力的合格投资者 证券公司应当要求合格投资者在首次认购或受让私募债券前，签署《风险认知书》，并于《风险认知书》签署的下一工作日，为其开通私募债券认购与转让权限。 证券公司应当在合格投资者开通权限的当日，通过本所会员业务专区上报已开通权限的所有合格投资者名单 ;投资者适当性管理;转让服务;转让服务;转让规则;转让成交信息披露;发行人信息披露;信息披露要求（续） 重大事项公告情形 未能清偿到期债务 新增债务或担保超上年末净资产20% 放弃债权、财产或发生损失超上年末净资产10% 发行人减资、合并、分立、破产、重大诉讼等重大事项 发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚 发行人高级管理人员涉及重大民事或刑事诉讼，或已就重大经济事件接受有关部门调查 定期报告豁免披露，但募集说明书另有约定的除外 披露渠道 交易所会员专区 交易所认可的其他方式 ;中小企业私募债具有高风险和非标准化的特征，参照资产证券化产品，中小企业私募债作为新设品种独立与交易所其他上市债券品种管理 由证券公司负责股份和资金的前端监控 信息披露暂定在会员业务专区实现，后续根据市场发展情况筹划设计深交所网站专区 ;投资者权益保护;*;债券持有人大会制度 发行人应与私募债券受托管理人制定私募债券持有人会议规则，约定私募债券持有人通过私募债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项 应召开债券持有人会议的情形 拟变更私募债券募集说明书的约定 拟变更私募债券受托管理人 发行人不能按期支付本息 发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产 保证人或者担保物发生重大变化 发生对私募债券持有人权益有重大影响的事项 ;可以采取内外部增信措施 包括但不限于下列方式： 限制发行人将资产抵押给其他债权人 第三方担保和资产抵押、质押 商业保险 试点初期是否要求必须提供增信措施？ ;其他事项;;　;*;中小企业私募债券的优势; 特别提示;备案登记表和备案工作表;《募集说明书》内容与格式要求;关注要点;关注要点;关注要点;关注要点;关注要点;关注要点;关注要点;关注要点;关注要点;关注要点;深交所首批私募债券项目相关情况; Thanks！