券商资管创新产品模式和新产品动态表2期.docxVIP

券商资管创新及产品动态汇总第2期 一、近期资管产品行情综述 随着2012年最后一个交易日的结束，去年全年券商集合理财产品的业绩排名也随之尘埃落定。数据统计显示，“光大集结号收益型一期”以30.57%的年回报率摘得2012年券商集合理财产品业绩冠军，在业绩前二十名中，兴业证券共有5只产品进榜是最大的赢家。据悉，光大证券、浙商证券则有各有3只产品进榜，表现出较强的整体投研实力。 从整体来看，排除现金管理型产品，在已公布净值的券商集合产品中，共有200只产品在2012年全年取得净收益，约占总数的一半。其中股票型及混合型产品91只、债券型产品63只、量化型产品21只，以及部分信托型、FOF及QDII型产品。 尽管全年沪指涨3.17%，略高于上半年1.18%的涨幅，但集合理财产品净收益比例与去年上半年的近七成相比仍然下降明显，显示不少集合理财产品在下半年长达数月的单边下跌过程中受伤颇深，也未能充分享受最后一个月大涨所来的红利。 摘得年度业绩榜首的光大集结号收益型一期自成立以来一直低调运行，资料显示该集合为限额特定理财产品，有效认购仅两户。产品说明书显示，集合计划主要投资于包括首发和增发新股申购以及包括可转换债券、可交换债券等在内的新券申购。而在新股发行的相关政策出现重大变化时，该产品经征询委托人可投资于二级市场股票、证券投资基金等各类产品，直至新股/新券发行恢复正常为止。 限定型 限定型 非限定型 非限定型 （券商集合指数） 二、券商集合产品周收益前十统计 非限定性 序号 产品名称 投资经理 净值日期 单位净值 券商资管 1 君享融通一号次级 \o 姚俊敏 姚俊敏 2013-1-4 1.271 \o 上海国泰君安证券资产管理有限公司 国泰君安 2 玉麒麟2号 朱烈?杨定光 2013-1-7 1.094 \o 兴业证券股份有限公司资产管理部 兴业证券 3 中信建投新经济 \o 李伟 李伟 2013-1-7 0.8033 \o 中信建投证券有限责任公司资产管理部 中信建投 4 东方红先锋2号 朱伯胜?顾凌云 2013-1-7 0.8028 \o 上海东方证券资产管理有限公司 东方证券 5 浙商金惠2号 耿广棋?周良 2013-1-7 0.7796 \o 浙商证券股份有限公司资产管理部 浙商证券 评述： 君享融通一号次级，自2012-11-29-成立以来，累积涨幅27.1%，今年以来收益7.986%，成为券商理财产品中的大黑马。该产品存续期不开放参与和退出业务。 限定性 序号 产品名称 投资经理 净值日期 单位净值 券商资管 1 君得丰一号次级 \o 成飞 成飞 2013-1-7 1.03 \o 上海国泰君安证券资产管理有限公司 国泰君安 2 中信聚宝盆（A）稳健收益 \o 杨冰 杨冰 2013-1-7 0.9956 \o 中信证券股份有限公司资产管理部 中信证券 3 国都1号-安心受益 \o 房超 房超 2013-1-4 0.9552 \o 国都证券有限责任公司资产管理部 国都证券 4 中信建投可转债 \o 吴浩 吴浩 2013-1-4 1.0465 \o 中信建投证券有限责任公司资产管理部 中信建投 5 君得盛 \o 屠旭东 屠旭东 2013-1-7 1.025 \o 上海国泰君安证券资产管理有限公司 国泰君安 评述：君得丰一号次级，自2012-12-13日成立以来，累计涨幅 3%，今年以来收益1.079.同期沪深300涨幅2.255%，虽跑输大盘，但仍居本周限定性产品首位。同期国泰君安资管在本期表现中抢眼黑马频出值得注意。 三、1月份月募集期内,尚未发行产品一览表. 评述：12月14日， \o 广发证券 000776 广发证券=“广发金管家多空杠杆集合资产管理计划”进行推广，这也是券商集合理财产品首次出现了可以做空股指的产品。分为3种不同的风险收益特征的份额种类，其中母份额低风险、低预期收益。另外，两类子份额：看涨份额及看跌份额。子份额的单位净值分别与沪深300指数表现挂钩，均具有放大风险、放大预期收益的特征。 根据该计划的说明书， 10万元认购该母份额，随后投资者可根据自己对沪深300指数的走势判断，将母份额自由转化为看涨或看跌子份额，以实现做空或者做多。子份额的生成和转换最低1000元起即可申报，提高客户操作的灵活性。同时，子份额的转换费用相对较低，且可日内进行实时T+0转换，成本较低。该产品在每月第三个周五对所有多空子份额进行结算，所有子份额将统一折算为母份额后注销，投资者可在下个交易日重新兑换子份额，相当于股指期货交割当月合约后转入下月合约。 序号 管理公司 产