中国经济热点分析报告2011年第12期——经济疲软、存款难揽和平台贷风险暴露下的银行对策.docVIP

经济疲软、存款难揽和平台贷风险暴露下的银行对策（2011年第12期 总第 239期）经济疲软与货币紧缩同存存款难揽现象突出揽存款有长短期措施 经济疲软、存款难揽和平台贷风险暴露下的银行对策 （2011年第12期 总第 239期） 经济疲软与货币紧缩同存 存款难揽现象突出 揽存款有长短期措施 平台贷款风险隐隐欲现 平台贷个别地区、行业风险大 平台带风险与资产价格密切相关 前言 当前经济形势走势比较复杂，疲软的经济走势，紧缩的货币政策，致使银行业存贷增速放缓，而其中最突出的是揽存难，同时，10万亿元的平台债务风险暴露隐隐预现，更让我们为之担忧。 第一部分 经济走势疲软影响银行业业务开展 近期，各项经济数据显示，在宏观政策调控影响下，经济增速呈现回落趋势，其未来走势又将对银行产生如何影响？ 总的来看，央行的操作倾向似乎透露出，既不希望流动性过于宽松，也并不愿看到流动性过于紧张，但这仍给各银行造成了较大压力，并导致了“存款难揽”的问题。 第二部分 流动新紧缩下的揽存长短期策略 从目前来看，当前的流动性紧张，存款增速迟缓，再加上存贷比监管的影响，促使各银行不得不放缓信贷规模，并导致了揽存难，甚至部分中小银行出现了存款负增长的现象。针对此，我们提出了长短期措施，供您参考。 第三部分 平台贷风险防范从关注资产价格波动入手 当前经济的疲软，促使银行各类风险，特别是多达10万亿元的地方政府融资债务隐隐欲现，而平台贷的风险的大小，则与当前环境下房地产价格的波动密切相关。 正文目录 TOC \o 1-3 \h \z \u 第一部分 经济走势疲软影响银行业业务开展 6 一、对当前经济金融形势的判断 6 （一）经济增长呈现疲软趋势 6 （二）出口增速再回落 6 （三）投资保持较快增长 7 （四）CPI涨幅持续攀高 7 二、货币政策、监管政策趋严 8 （一）上半年锁定基础货币1.1万亿元 8 （二）上半年加息2次 预计仍有空间 8 （三）中国版《basel III》发布 9 三、当前经济金融环境对商业银行的影响 9 四、未来金融政策趋势基本判断 10 第二部分 流动新紧缩下的揽存长短期策略 11 一、流动性紧张对各行影响不同 11 二、应对存款难揽的短期内措施 11 （一）被动措施 11 （二）主动措施 12 （三）短期措施将失效 14 三、应对存款难揽的长期措施 14 （一）积极开展存款产品创新 14 （二）巧用“工具”营销 16 （三）留住存款老客户 17 （四）巧用中间业务营销 18 （五）开展投行业务，进行战略转型 20 第三部分 平台贷风险防范从关注资产价格波动入手 21 一、平台贷款风险隐隐欲现 21 （一）云南某融资平台公司违约事件浮出水面 21 （二）平台债务存量中银行存款占比高 22 （三）融资平台整体偿债能力较强 22 （四）部分政府和行业偿债能力弱 23 （五）融资平台进入违约风险显露期 25 （六）融资平台偿债能力与房地产价格密切相关 25 二、密切关注房市资产价格的起伏 26 （一）为何要关注不动产价格？ 26 （二）国内资产价格走势 27 三、结束语——关注资产价格的波动 30  图表目录 TOC \h \z \c 图表 图表 1：地方债务构成 22 图表 2：地方政府对债务的责任 23 图表 3：全国70个大中城市房屋销售价格指数变化 28 第一部分 经济走势疲软影响银行业业务开展 近期，各项经济数据显示，在宏观政策调控影响下，经济增速呈现回落趋势，其未来走势又将对银行产生如何影响？我们将在本部分进行一次深入探讨。 一、对当前经济金融形势的判断 （一）经济增长呈现疲软趋势 中国物流与采购联合会（CFLP）发布的5月PMI为52.0%，较4月环比再回落0.9个百分点，PMI持续小幅回落。 5月，规模以上工业增加值同比增长13.3%，增速比4月份回落0.1个百分点。1-5月份，规模以上工业增加值同比增长14.0%，增速比1-4月份回落0.2个百分点。从环比增速来看，5月为1.03%，比上个月回升了0.21个百分点。 工业生产活力较去年同期下滑，这表明在当前国内政策紧缩、国际经济复苏势头放缓的条件下，制造业景气回落。不过从环比数据看，5月份环比增速高于4月份数值，表明工业产出仍然保持较强的增长动力。预计二季度GDP增速仍将保持在9%以上，经济软着陆可期。 （二）出口增速再回落 5月份我国出口1571.6亿美元，比上个月增加了14.7亿美元，同比增速为19.4%，比上个月下降了1