上市公司再融资的合规性分析.pptVIP

目录 一、上市公司再融资的类别 二、再融资类别的选择 Ⅰ.上市公司再融资的类别 股类产品 债类产品 公开增发 分离交易 可转债 普通 可转债 公司债券 非公开增发 中期票据 短期融资券 上市公司再融资工具 我国股票市场和债券市场融资方案主要有以下几种： 公开增发 非公开增发 配股 公司债 可转债 分离交易可转债 中期票据 短期融资券（满足年期以内资金需求） 配股 上市公司再融资的类别 年沪深两市全年融资额亿元，其中再融资家数约家，融资额逾亿元，均较年有大幅提高。年再融资审核通过率相对较高，增发审核通过率达，配股审核通过率。年上市公司采用定向增发进行再融资的家数最多，据不完全统计，年全年超过家。 在预期年银行业融资需求较大地减少，且不考虑融资意外暂停、国际板推出等因素的前提下，预期年的总融资规模（ 和再融资）可能在亿元左右，其中包含了多家央企整体上市的预期。同时，落户沪市主板的新股将可能明显增加。 年、年股市场累计融资比较(亿元) 年股市场及再融资占比比较(亿元) 市场融资情况（) 年全年债券融资额超过亿元，其中公司债发行期数约家，融资额逾亿元。 年，证监会积极鼓励上市公司发行公司债，对上市公司公司债的审核程序进行了一系列简化，且募集资金可直接用来偿还银行贷款和补充流动资金。可以预计，公司债的发行将成为今年的“重头戏”。 年债券市场不同发行主体占比比较 市场