04第四章收益与风险-精选文档.pptVIP

第四章 收益与风险;第一节 收益及其衡量;一、收益与收益率;一、收益与收益率;1、简单收益率（???间收益率）;1、简单收益率（期间收益率）;1、简单收益率（期间收益率）;1、简单收益率（期间收益率）;1、简单收益率（期间收益率）;2、算术平均收益率;3、几何平均收益率;4、货币加权收益率（内部收益率 ）;二、股票收益及其衡量;;二、股票收益及其衡量;三、债券的收益及其衡量;三、债券的收益及其衡量;三、债券的收益及其衡量;三、债券的收益及其衡量;三、债券的收益及其衡量;四、收益率曲线与利率期限结构;四、收益率曲线与利率期限结构;中国交易所债券收益率曲线;四、收益率曲线与利率期限结构;第二节 风险及其衡量;一、风险的含义及其来源;一、风险的含义及其来源;一、风险的含义及其来源;（1）系统性风险;（2）非系统性风险;二、风险的衡量;1、收益的概率分布;2、期望收益率;3、期望收益的方差和标准差;3、期望收益的方差和标准差;收益的概率分布;注意：;注意：;注意：;三、风险厌恶与补偿;1、单一前景的风险;1、单一前景的风险;1、单一前景的风险;1、单一前景的风险;2、风险厌恶与投资效用;2、风险厌恶与投资效用;2、风险厌恶与投资效用;2、风险厌恶与投资效用;2、风险厌恶与投资效用;无差异曲线;无差异曲线;无差异曲线;无差异曲线总是表现为向右方倾斜的曲线； ;一条无差异曲线上所有的点具有相同